Chainalysis revela impacto bilionário de esquemas fraudulentos com tokens

A indústria cripto chegou ao mainstream em 2025, mas, ao mesmo tempo, enfrenta desafios significativos ligados a esquemas de manipulação.

Segundo o novo levantamento da Chainalysis, publicado no Crypto Crime Report 2025, mais de três milhões de tokens foram lançados em blockchains em 2024. E uma parcela desse volume pode estar associada a práticas ilícitas, como wash trading e pump-and-dump.

Chainalysis: US$ 2,5 bi movimentados com wash trading

Conforme a análise, o wash trading, uma prática onde transações artificiais criam uma falsa percepção de demanda, pode ter sido responsável por até US$ 2,57 bilhões em volume de negociação. Esse tipo de manipulação tende a se concentrar em pools específicos e pode ser conduzido por um pequeno número de atores que coordenam esforços para inflar artificialmente a liquidez de determinados tokens.

Outro ponto destacado no relatório é o uso de bots para gerar volume fictício de negociação. Serviços como o Volume.Li já foram criados cerca de US$ 246,2 milhões em volume manipulado. Ampliando assim a ilusão de atividade legítima e enganando investidores desavisados.

Além disso, aproximadamente 89% dos pools DEX envolvidos em esquemas de pump-and-dump são impulsionados pelo próprio criador do pool. Enquanto os 11% restantes são reforçados por endereços vinculados a eles.

Criminosos em ações coordenadas

Isso sugere uma atuação coordenada para atrair investidores antes de despejar excesso de tokens no mercado, causando quedas abruptas de preços.

Essas descobertas reforçam a importância da transparência e da vigilância no setor cripto. Reguladores e plataformas de negociação devem aprimorar seus mecanismos de monitoramento para mitigar os riscos associados a esses esquemas.