Timeswap lança V3, um dos DeFiPrimitivos componíveis mais eficientes em termos de capital

Protocolo de empréstimo e empréstimo sem Oracle Troca de tempo anunciou o lançamento de seu V3, projetado para se tornar o primitivo componível mais eficiente em termos de capital em finanças descentralizadas (DeFi). O protocolo permite a criação de produtos financeiros baseados em tempo, incluindo empréstimos, financiamentos, negociação de rendimentos e opções, todos alavancando a mesma liquidez subjacente.

Um dos principais recursos do Timeswap V3 é a liquidez unificada em todos os vencimentos. O protocolo consolida a liquidez de vários prazos, eliminando a fragmentação comum em produtos tradicionais de prazo fixo. Por exemplo, em vez de manter pools separados para diferentes vencimentos, como semanal, mensal e trimestral, o Timeswap V3 os integra em uma única estrutura. Essa inovação melhora a liquidez, reduz o slippage e simplifica o gerenciamento de ativos para os usuários.

No centro do Timeswap V3 está o protocolo Time Bound Token (TBT), que divide a propriedade do token em períodos de tempo específicos. Isso fornece precisão no controle de rendimento, permitindo que os usuários possuam ou negociem rendimentos por defidurações fixas. Ele também oferece flexibilidade em estratégias, permitindo abordagens financeiras avançadas, como redução de rendimento e empréstimos baseados em tempo. A eficiência do protocolo na dinâmica de mercado agiliza a negociação e o fornecimento de liquidez ao utilizar uma estrutura de token unificada.

Além disso, a arquitetura de gancho no Timeswap V3 permite suporte contínuo para uma ampla variedade de ativos, incluindo tokens de rendimento, remoção de governança e ativos do mundo real, como contratos de aluguel. Essa flexibilidade incentiva a inovação, fornecendo aos desenvolvedores as ferramentas para construir soluções financeiras personalizadas na plataforma.

Outro recurso de destaque é o modelo de liquidez AMMB, que combina a automação de Automated Market Makers (AMMs) com a precisão dos livros de ordens. Os provedores de liquidez (LPs) podem definir seus próprios spreads de taxas de juros, otimizando os retornos. Os LPs distribuem suas posições em taxas de juros fixas de compra/venda, semelhantes às ordens limitadas, permitindo que os usuários façam a transição entre períodos de tempo com taxas e deslizamentos mínimos.

Ao contrário dos AMMs tradicionais com taxas fixas ou dinâmicas, o Timeswap V3 capacita os LPs a define suas próprias taxas dentro de cada pool. Essa flexibilidade previne fluxos tóxicos, aprofunda a liquidez do mercado e se alinha com as estratégias dos LPs.

Possíveis aplicações práticas do Timeswap V3

Uma das principais aplicações práticas do Timeswap V3 é nos mercados monetários. Ao utilizar liquidez concentrada, o V3 visa ser o mercado monetário mais eficiente em termos de capital em DeFi, oferecendo curvas personalizáveis ​​para ativos exclusivos, como Liquid Staking Tokens (LST), ativos semelhantes e ativos com rendimento. A arquitetura baseada em Hook permite a integração perfeita de vários tipos de ativos e estratégias sem exigir implementações personalizadas para cada um. Com o V3, também é possível criar produtos financeiros personalizados, incluindo liquidações semelhantes às dos mercados monetários tradicionais.

Além disso, o V3 pode ser aplicado à negociação de rendimento. Ao alavancar o TBT, os usuários podem negociar rendimentos futuros a um custo de capital menor, permitindo que troquem rendimentos de curto prazo por controle de ativos de longo prazo.

Além disso, em seu núcleo, o design do Timeswap imita uma estrutura de opções, onde os credores efetivamente vendem opções de venda para os tomadores. Este produto e liquidez podem ser representados por meio da interface do usuário (UI) como uma bolsa de opções, fornecendo informações detalhadas como gregos, volatilidade implícita e cadeias de opções.

Todos esses três aplicativos podem ser construídos usando liquidez unificada, aumentando a eficiência do capital. Mais importante, com o Timeswap V3, a plataforma agora está posicionada para competir diretamente com protocolos estabelecidos como AAVE e MORFO —algo que antes era inviável devido às ineficiências do Timeswap V2.

O que é Timeswap?

Timeswap é o primeiro protocolo de empréstimo e empréstimo sem oráculo. Por design, todos os empréstimos em Troca de tempo não são liquidáveis ​​e têm prazo determinado, eliminando a necessidade de oráculos e os riscos associados à manipulação de oráculos, um problema comum em DeFi. A independência do Timeswap de oráculos permite a criação de mercados de empréstimo e tomada de empréstimos para qualquer token ERC-20. O Timeswap está atualmente ativo em várias redes, incluindo Arbitrum, Mantle, Polygon PoS, Polygon zkEVM e Base.

Seu V2 é o primeiro protocolo de empréstimo sem oráculo em DeFi para atingir escala desde seu lançamento em fevereiro de 2023. Desde então, o protocolo facilitou mais de US$ 150 milhões em volume de transações, atendendo a mais de 30,000 usuários e atingindo um pico de Valor Total Bloqueado (TVL) de US$ 15 milhões. O objetivo da Timeswap é construir um protocolo que capture o valor temporal de qualquer ativo da maneira mais eficiente em termos de capital.