Wall Street está dent em Trump – Eis o porquê

Os consultores de Wall Street prevêem que a economia de Trump liderará um aumento nas atividades empresariais em 2025. Eles esperam que os controlos regulamentares sejam mais flexíveis para impulsionar as fusões e aquisições (F&A) juntamente com as estreias no mercado de ações. 

A mudança é atribuída aos votos do dent eleito Donald Trump ao longo da sua campanha dent , que prenunciaram um ambiente regulamentar menos rigoroso que poderá impulsionar a atividade das empresas e a confiança dos investidores no próximo ano.

Christina Minnis, chefe de financiamento de crédito global e aquisições da Goldman Sachs, disse aos participantes da conferência Mulheres, Dinheiro e Poder da Bloomberg, em Londres, que há um sentimento crescente de otimismo em torno da atividade de fusões e aquisições nos Estados Unidos. 

“ Penso que provavelmente existe um sentimento de que a actividade de fusões e aquisições nos EUA poderá ser ligeiramente mais robusta ”, disse Minnis, referindo-se às propostas políticas de Trump que prometem um ambiente mais amigável para transacções empresariais.

Minnis acredita que o sentimento do mercado tem sido especialmente evidente desde as eleições, com um aumento nas consultas de patrocinadores e clientes empresariais que anteriormente estavam hesitantes devido a incertezas regulamentares.

Por mil milhões de dólares, Donald Trump promete agora isentar as empresas das regulamentações governamentais – incluindo requisitos ambientais e de segurança. pic.twitter.com/djEBKaBy0j

-Max Burns (@themaxburns) 10 de dezembro de 2024

Apesar deste optimismo nos EUA, o responsável financeiro de crédito da Goldman Sachs advertiu que os mercados europeus poderão experimentar uma abordagem mais cautelosa devido a preocupações com as tarifas que os EUA possam potencialmente impor. No entanto, ela continua dent de que nos meses de Verão assistiremos a um aumento geral na actividade de negócios globais, à medida que os mercados se ajustam ao novo cenário político.

Analistas otimistas sobre as políticas de Trump e propostas de mudanças regulatórias

Alison Harding-Jones, chefe global de fusões e aquisições do Deutsche Bank, concordou com o sentimento de Minnis, destacando a mudança no clima regulatório esperada sob a administração de Trump. Ela observou que, sob a administração de Biden, o processo regulatório muitas vezes se arrastava por anos, com alguns negócios paralisados ​​completamente enquanto os vigilantes examinavam cada detalhe.

“ A mentalidade é que os EUA defi muito mais difíceis sob Biden, e isso vai mudar e melhorar ”, disse Harding-Jones.

Simona Maellare, codiretora global do grupo de capital alternativo do UBS, também vê uma mudança na dinâmica do mercado. Ela afirmou que as empresas de capital privado, que têm trilhões de dólares em capital não gasto, provavelmente tirarão vantagem do novo ambiente regulatório .

“ O que impediu acordos no passado foi esta oferta de compra e venda nas avaliações ”, explicou Maellare. “… Mas a economia não funciona assim. Se não forem incentivados, se não fizerem os retornos, realmente não conseguirão .”

A flexibilização das restrições regulamentares poderia oferecer a estas empresas um cenário ideal para mobilizar o seu capital num ambiente mais favorável.

Na Europa, a mudança na liderança dos EUA poderá estimular a consolidação do sector bancário da região, que tem lutado para acompanhar o ritmo do sector dos EUA desde a crise financeira. Além disso, Harding-Jones salientou que, embora tenha havido algum aumento nas aquisições por parte de credores europeus, a maioria dos negócios limitou-se a transacções nacionais.

Um ambiente regulamentar mais relaxado nos EUA poderia levar os reguladores europeus a avançar com a tão discutida união bancária, há muito considerada um objectivo fundamental para os legisladores da região.

A indústria criptográfica preparada para prosperar sob a administração de Trump

Juntamente com as indústrias tradicionais, o setor criptográfico também deverá beneficiar da mudança esperada na dinâmica regulatória. Com as promessas do dent eleito Trump de um regime regulatório mais favorável para ativos digitais, as empresas cripto-nativas provavelmente verão um crescimento acelerado. 

🚨BREA KIN G: Eric Trump confirma o plano do presidente dent de criar criptomoedas americanas como $ XRP $XLM $BTC e $ETH isentos de impostos

Fui a primeira fonte pública desta história e a relatei. Isso colocará a criptografia não americana em uma desvantagem fiscal de -37%.

DM para configurar seu qfs pic.twitter.com/AXus9gV3Fq

– Oficial Bo Polny (@BoPolnysays) 11 de dezembro de 2024

Especialistas do setor acreditam que o afrouxamento das restrições regulatórias beneficiará empresas como a Coinbase Global Inc., a maior bolsa de criptomoedas dos EUA, cujas ações subiram após os resultados das eleições. 

De acordo com um relatório , as empresas privadas de criptografia também estão se beneficiando da mudança esperada, com Ripple Labs observando um aumento de 72% nas ações negociadas nos mercados secundários.

Empresas de criptografia enfrentam concorrência de jogadores TradFi

Durante anos, muitas instituições financeiras estabelecidas evitaram o espaço criptográfico devido à incerteza regulatória. No entanto, à medida que o ambiente regulamentar se torna mais transparente sob Trump, espera-se que grandes intervenientes como State Street, JPMorgan Chase, BNY Mellon e Bank of America se aprofundem no sector da moeda digital, oferecendo serviços como custódia e negociação de activos digitais.

“Ao olharmos para 2025 e 2026, veremos um enorme interesse dos participantes da TradFi em se envolverem mais no espaço criptográfico”, disse Kristin Smith, CEO da Blockchain Association, à Bloomberg.

A CFO da Coinbase, Alesia Haas, reconheceu os desafios colocados por esta competição, mas destacou a vantagem da empresa em termos de experiência e conhecimento. “Acho que veremos mais concorrência”, disse Haas durante uma conferência do Goldman Sachs.

No entanto, ela destacou que a maioria dos bancos e outros concorrentes em potencial não possuem o conhecimento profundo da tecnologia blockchain e da segurança de criptomoedas que a Coinbase desenvolveu, posicionando a empresa como um parceiro potencial para instituições tradicionais que desejam entrar no espaço.

Embora a chegada de instituições financeiras tradicionais possa aumentar a concorrência, Smith não vê isso como uma ameaça à indústria criptográfica. Em vez disso, ela acredita que o mercado crescerá significativamente à medida que mais participantes entrarem no mercado. 

“ Não creio que as pessoas na indústria percebam isso como uma ameaça porque, no geral, o mercado ficará muito, muito maior ”, acrescentou.

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