Análises Técnicas Explicadas

A análise técnica pode tornar o trading mais eficiente e menos arriscado. Este artigo irá apresentar-lhe quais são os indicadores de criptomoedas mais comuns e como são usados para gerar lucros.

Diferença entre análise técnica (AT) e análise fundamental (AF)

Já abordámos a análise fundamental (AF) previamente e concordamos que, nos mercados de criptomoedas, a análise fundamental (AF) oferece uma compreensão mais completa de cada moeda ou token. No entanto, para obterem lucros (relativamente) a curto prazo, os traders preferem a análise técnica (AT) à AF, apesar das suas limitações inerentes (falta de dados históricos, elevado domínio da Bitcoin, entre outros).

A principal diferença entre estas duas estratégias é o âmbito da avaliação. A AF tem em conta tudo o que afeta o valor intrínseco do ativo, enquanto a AT baseia-se principalmente em gráficos, padrões e tendências para prever o desempenho futuro. Em suma, a AF é composta por investigação qualitativa e quantitativa, mas tudo o que a AT precisa é desta última.

Sete pressupostos e princípios para a análise técnica

A teoria da análise técnica assenta nos três pressupostos básicos que se seguem:

Pressuposto 1: o mercado desconta tudo.

Este pressuposto destaca a diferença nas convicções dos vários analistas técnicos. Em vez de se cansarem com a AF, os adeptos da AT estão atentos aos preços como resultado de toda a informação relevante. Ou seja, o preço de um título reflete naturalmente a qualidade dos resultados financeiros, a qualidade da gestão de uma empresa, entre outros. Por esta lógica, no âmbito das criptomoedas, os preços devem conter informações importantes sobre a taxa de adoção, a governança, a utilidade, a comunidade e a dificuldade de hashing/taxa de emissão.

Pressuposto 2: o preço move-se sempre em tendências.

Independentemente do período de tempo considerado, os preços continuam a ser o fator decisivo para a AT. Os principiantes podem ficar estupefactos com as numerosas velas e linhas que aparecem no ecrã. Quer acreditem ou não, todos nós já passámos por isso. Quando se habituar, verá sempre uma tendência porque os preços precisam de se mover na mesma direção quando uma é criada.

Pressuposto 3: a história repete-se.

Há quem defenda que este é o pressuposto mais importante para a AT, uma vez que é aqui que entram em jogo fatores psicológicos, emocionais e racionais. Se uma situação envolve os mesmos fatores e condições que no passado, podemos muito bem esperar o mesmo resultado. Mesmo que pessoalmente não o façamos, a maioria das pessoas fará, criando um sentimento de mercado semelhante, resultando num comportamento de trading semelhante.

Para além destes princípios (sim, temos de os aceitar como factos verdadeiros sem provas), existem alguns outros princípios universais formulados pelos participantes no mercado ao longo dos anos, nomeadamente:

Princípio 1: a continuação da tendência é mais provável do que a inversão.

Consideremos isto como uma extensão do pressuposto 2. Uma vez que os preços se movem sempre na mesma direção, captar as mudanças exatas parece apelativo porque representam as melhores oportunidades para maximizar os lucros. No entanto, aconselhamo-lo a fazer bom uso do scalping e do swing trading, que podem garantir-lhe dinheiro fácil numa tendência.

Princípio 2: o mercado alterna entre a expansão e a contração de intervalos.

Os mercados apresentam normalmente dois tipos de tendências: tendências unidirecionais (bullish/bearish) ou laterais. Normalmente, as estratégias que funcionam bem em tendências unidirecionais não funcionam em tendências laterais e vice-versa. Os produtos recentemente lançados pela Bitget, grid trading spot e grid trading de futuros são exemplos vívidos de ferramentas que fornecerão o melhor resultado em mercados turbulentos, como o da Bitcoin no momento (que oscila em torno da marca de 20.000 $), mas não recomendamos o uso destes numa tendência totalmente bearish/bullish.

Princípio 3: uma tendência termina com um clímax de compras ou de vendas.

Eventualmente, os preços atingirão um clímax no final de uma tendência, onde se registam movimentos acentuados e um volume de trading elevado. Como mencionado acima, os clímax de venda ou de construção parecem muito sedutores, uma vez que o sentimento extremo surge frequentemente logo após o mesmo.

Princípio 4: a dinâmica precede o preço.

Pense por um momento: independentemente da fase em que o mercado se encontra atualmente, tem de começar com uma tendência unilateral, perder o vapor e operar lateralmente, depois haverá alguns pequenos movimentos de inversão antes de regressar à direção original. Dito isto, muitas vezes é melhor apostar na continuação de uma tendência, especialmente após um movimento acentuado.

Estes sete pressupostos e princípios são as raízes da AT. Sempre que se sentir sobrecarregado com os números, leia-os novamente e ficará bem.

Indicadores básicos para analistas técnicos de criptomoedas

Apesar da AT ser altamente baseada em elementos quantitativos, não temos de fazer todos os cálculos manualmente. A ferramenta de gráficos mais utilizada por todos os tipos de traders é o TradingView, que também está integrado na Bitget.

Média móvel (MA)

Um preço médio é calculado através da soma dos preços históricos e dividindo esta soma pelo total de pontos de preço incluídos. O termo móvel é acrescentado para indicar que a média de preços é constantemente recalculada com base nos dados dos preços mais recentes. Existem diversas variações da média móvel (MA) , incluindo:

Média móvel simples (SMA)

É, basicamente, o que já discutimos acima. A SMA é utilizada para definir os níveis de suporte e resistência para ajudar os traders a saberem quando devem entrar ou sair do mercado.

Este é um exemplo de uma SMA de 9 dias, que significa que cada dado é igual à soma dos preços de encerramento nos últimos 9 dias dividida pelo total de pontos.

Média móvel exponencial (EMA)

A EMA é mais sensível a mudanças recentes, pois dá mais peso aos pontos de preço mais recentes.

Vamos adicionar a EMA ao gráfico. Podemos ver aqui que a EMA converge mais para as velas japonesas do que a SMA, o que significa que é mais reativa.

Convergência e divergência da média móvel (MACD)

Enquanto a SMA e a EMA seguem apenas os preços, a MACD segue as tendências, ou seja, é mais adequada para a identificação de tendências. A MACD é calculada ao subtrair a EMA de 26 dias (longo prazo) da EMA de 12 dias (curto prazo).

A linha azul representa a linha MACD ou a MA mais rápida (MACD = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias), a linha vermelha é uma linha de sinal (MA mais lenta), que é a EMA de 9 dias da linha MACD, e as colunas vermelhas são chamadas de histograma de MACD, que é a diferença entre a primeira e a segunda.

Índice de força relativa (RSI)

O RSI destina-se a traçar a força/fraqueza atual e histórica de um ativo num período de trading recente. É também um seguidor de tendências.

Os dois níveis típicos do RSI são 30 e 70 (numa escala de 100). 30 ou menos significa uma sobrevenda, o preço é inferior ao valor real, pelo que a compra é justificável. Em contrapartida, 70 ou mais é o nível de sobrecompra, em que as pessoas sobrevalorizam o ativo.

Índice direcional médio (ADX)

Agora que determinámos a tendência, precisamos de saber qual é a sua força. É nesta altura que utilizamos o ADX, que se baseia no movimento direcional dos preços. Semelhante ao RSI, o valor do ADX pode variar de 0 a 100. Um valor de 25 ou abaixo indica a ausência de uma tendência ou uma tendência fraca.

Vejamos o gráfico aqui. O período de sobrevenda do BGB durou aproximadamente 10 dias, e a tendência continuou a acentuar-se até que o preço recuperou e o RSI atingiu novamente os 30.

Linha de acumulação/distribuição

Este é um indicador de acompanhamento de volume. A linha de acum./dist. mede o fluxo de capital para dentro e para fora do mercado, fornecendo informações sobre o comportamento dos traders. A acumulação significa que os traders estão a comprar e a distribuição significa que estão a vender.

Acima, temos a MACD e o RSI a sugerir uma tendência de alta para o BGB, que é apoiada pela acumulação no gráfico abaixo.

Aviso legal: as opiniões expressas no presente artigo são meramente informativas. Este artigo não constitui um endosso de quaisquer produtos e serviços mencionados, nem o aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deve consultar profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira.