Zarządzanie ryzykiem dla pozycji zabezpieczonych USDT w trybie wielu aktywów

Obliczanie wskaźnika depozytu obowiązkowego (MMR) dla pozycji zabezpieczonych USDT w trybie wielu aktywów

Tryb wielu aktywów (multi-asset) pozwala na wykorzystanie innych monet jako depozytu zabezpieczającego podczas handlu kontraktami futures zabezpieczonymi USDT/ Monety inne niż USDT zostaną przeliczone na USDT w oparciu o ich stawki haircut, a przeliczone kwoty zostaną połączone w celu utworzenia depozytu zabezpieczającego z wielu aktywów.

Depozyt zabezpieczający z wielu aktywów = moneta A × cena indeksu A × haircut A + moneta B × cena indeksu B × haircut B + ...

Gdy depozyt zabezpieczający dla wielu aktywów na koncie futures z zabezpieczeniem w USDT jest niższy niż wymagany depozyt obowiązkowy, nastąpi likwidacja lub częściowa likwidacja.

Gdzie:

Depozyt obowiązkowy zobowiązań = wartość bezwzględna zobowiązania × wskaźnik depozytu obowiązkowego zobowiązań. Współczynnik MMR wynosi obecnie 5% i może zostać dostosowany w zależności od warunków rynkowych. Wszelkie zmiany zostaną ogłoszone z wyprzedzeniem.

Zobowiązania = min.(0, kapitał własny w monetach). W trybie wielu aktywów pozycje zabezpieczone USDT zaciągają zobowiązania tylko w USDT.

Uwaga: Jeśli Twoje pozycje zabezpieczone USDT są w trybie wielu aktywów z zaciągniętymi zobowiązaniami i podlegają likwidacji lub częściowej likwidacji, system automatycznie zamieni inne monety na USDT, aby zmniejszyć ryzyko i lepiej chronić Twoje pozycje.

Cena likwidacji lub częściowa cena likwidacji dla kontraktów futures zabezpieczonych USDT

Ocena ryzyka

Gdy depozyt zabezpieczający dla wielu aktywów jest niższy niż wymagany depozyt zabezpieczający, nastąpi likwidacja lub częściowa likwidacja.

Depozyt obowiązkowy = maks. (depozyt obowiązkowy 1, depozyt obowiązkowy 2).

Obliczanie depozytu obowiązkowego 1:

W trybie hedgingowym,

Depozyt zabezpieczający 1 = (wartość większej pozycji + wartość zlecenia) × (MMR odpowiedniego poziomu + stawka opłaty likwidacyjnej)

W trybie jednokierunkowym,

Depozyt obowiązkowy 1 = maks. (pozycje długie + suma zleceń długich, pozycje krótkie + suma zleceń krótkich) × (MMR odpowiedniego poziomu + stawka opłaty likwidacyjnej)

Depozyt obowiązkowy 1 odnosi się do kwoty depozytu zabezpieczającego zajętego przez pozycje lub otwarte zlecenia.

Obecna stawka opłaty likwidacyjnej wynosi 0,06%.

Zobowiązania

Depozyt obowiązkowy 2 = wartość bezwzględna zobowiązań × 5%

Depozyt obowiązkowy 2 odnosi się do kwoty depozytu obowiązkowego zajętej przez zobowiązania.

Depozyt obowiązkowy = maks. (depozyt obowiązkowy 1, depozyt obowiązkowy 2).

Wskaźnik depozytu obowiązkowego (MMR) = maks. (depozyt obowiązkowy 1, depozyt obowiązkowy 2) ÷ depozyt zabezpieczający z wielu aktywów

Cena likwidacji lub częściowa cena likwidacji (dotyczy tylko depozytu zabezpieczającego z wielu aktywów)

Dostępny depozyt zabezpieczający do pokrycia straty = depozyt zabezpieczający z wielu aktywów – maks. (depozyt obowiązkowy 1, depozyt obowiązkowy 2)

Dla par handlowych z długą pozycją netto,

Cena likwidacji lub częściowej likwidacji = ostatnia cena mark – dostępny depozyt zabezpieczający do pokrycia straty ÷ wartość pozycji netto

Dla par handlowych z krótką pozycją netto,

Cena likwidacji lub częściowej likwidacji = ostatnia cena mark + dostępny depozyt zabezpieczający do pokrycia straty ÷ wartość pozycji netto

Proces zarządzania ryzykiem dla pozycji futures zabezpieczonych USDT

Proces zarządzania ryzykiem jest uruchamiany, gdy wskaźnik MMR osiągnie 100%.

1. Wszystkie zlecenia zostały anulowane.

2. Pozycje w trybie hedgingowym są kompensowane.

3. Częściowa likwidacja pozycji w celu obniżenia poziomu pozycji i zmniejszenia ryzyka.

• Przed obniżeniem poziomu pozycji system spróbuje obniżyć MMR poniżej 100%, konwertując inne monety na USDT. Kurs wymiany jest podzielony na poziomy z malejącymi redukcjami wartości haircut-ów. Konwersja rozpoczyna się od najwyższego haircut-u, gdzie wszystkie monety na tym poziomie zostaną przekonwertowane na USDT. Jeśli MMR spadnie poniżej 100% po tej konwersji, pozycja nie będzie już niższa.

• Jeśli MMR nadal przekracza 100%, poziom pozycji zostanie obniżony poprzez częściową likwidację, aby obniżyć MMR do około 70%.

1. Likwidacja

• Jeśli wszystkie pozycje są na najniższym poziomie, ale MMR nadal przekracza 100%, nastąpi likwidacja.

• Jeśli pozostaną zobowiązania, a inne monety znajdują się na poziomie kursu wymiany z najniższą redukcją wartości, a MMR przekroczy 100%, nastąpi likwidacja. Inne monety zostaną zamienione na USDT w celu spłaty zobowiązań. Po spłacie zobowiązań, pozostały depozyt obowiązkowy przypisany do zobowiązań zostanie przeniesiony do funduszu ryzyka zobowiązań w Bitget dla pozycji zabezpieczonych USDT w trybie wielu aktywów. Jeśli saldo konta użytkownika stanie się ujemne po spłacie zobowiązań, fundusz ryzyka pokryje niedobór.

Zarządzanie ryzykiem zobowiązań dla pozycji zabezpieczonych USDT w trybie wielu aktywów

Gdy zobowiązania użytkownika w trybie wielu aktywów przekroczą jego indywidualny limit zobowiązań, uruchomiony zostanie proces zarządzania ryzykiem, a inne monety zostaną zamienione na USDT w celu spłaty zobowiązań i zmniejszenia ryzyka.

1. Powiadomienie ostrzegawcze: System powiadomi użytkownika, gdy jego zobowiązania osiągną 80% jego indywidualnego limitu.

2. Automatyczna spłata zobowiązań: Jeśli zobowiązania użytkownika przekroczą indywidualny limit zobowiązań, inne monety zostaną zamienione na USDT w celu spłaty zobowiązań, zmniejszając je do 70% indywidualnego limitu lub niżej.

Zawsze monitoruj swoje zobowiązania. Aby zmniejszyć ryzyko, warto rozważyć dodanie większego depozytu zabezpieczającego lub ręczną konwersję innych monet na USDT.