Hongkoński Urząd Monetarny uruchomił program Ensemble Sandbox, przyspieszając proces RWA! | Mankiw Web3 Edukacja Prawna

Zobacz oryginał

曼昆区块链法律服务2024/09/04 03:22

Przez:曼昆区块链法律服务

28 sierpnia 2024 roku chińska HKMA (określana jako "HKMA") zrobiła kolejny krok w kierunku promowania innowacji w finansach kryptograficznych, uruchamiając program sandbox o nazwie "Ensemble". Według komunikatu prasowego HKMA, sandbox projektu Ensemble ma na celu wykorzystanie eksperymentalnych walut tokenizowanych do promowania rozliczeń międzybankowych i skupienie się na badaniach nad handlem aktywami tokenizowanymi.

* Źródło: oficjalna strona internetowa Hong Kong Monetary Authority

Jednocześnie HKMA ogłosiła, że pierwszy etap próby obejmie cztery główne tematy zastosowań aktywów tokenizowanych, w tym: Dochody stałe i fundusze wzajemne, zarządzanie płynnością, finanse zielone i zrównoważone oraz finansowanie handlu i łańcucha dostaw.

Wiadomość ta wywołała dyskusje i zainteresowanie praktyków Web3 na torze RWA w Hongkongu. Prawnik Mankiw dzieli się tutaj swoją analizą samego sandboxa i jego wpływu na branżę w tym artykule.

Wizja stojąca za Ensemble

Nie jest przesadą stwierdzenie, że ten plan oznacza ważny kamień milowy w rozwoju ekosystemu aktywów cyfrowych w Hongkongu, przynosząc rewolucyjne zmiany w rozwoju i regulacji transakcji finansowych. Sandbox Ensemble, wyobrażony przez Hong Kong Monetary Authority, to nie tylko narzędzie regulacyjne, ale także dynamiczna platforma testowa, na której innowacyjne pomysły są przekształcane w praktyczne rozwiązania. Wizja Ensemble jest ściśle związana z fazą testów technicznych, a każdy test jest kamieniem węgielnym do osiągnięcia tego szerszego celu.

W ostatnich latach Hong Kong Monetary Authority była bardzo aktywna w eksploracji potencjału walut cyfrowych i nowych technologii, zwłaszcza w dziedzinie cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC), z projektami takimi jak mBridge i e-HKD, które są szczególnie znaczące. Jednak HKMA również zdaje sobie sprawę, że przyszły świat finansów nie będzie kształtowany wyłącznie przez CBDC. Tokenizacja wykorzystuje technologię blockchain do cyfryzacji aktywów, co jest kolejnym kluczowym elementem tej układanki. Poprzez tokenizację waluty banków komercyjnych i rzeczywistych aktywów, transakcje finansowe mogą być uproszczone, tworząc nowe innowacyjne możliwości. Dlatego integracja CBDC i tokenizacji aktywów w sandboxie Ensemble odzwierciedla jasną strategię MAS w eksploracji efektów synergii między tymi innowacjami, zapewniając, że te technologie wzajemnie się uzupełniają w tworzeniu bardziej solidnego i wszechstronnego cyfrowego ekosystemu finansowego.

Główne cele Ensemble można podsumować w następujący sposób, z których każdy ma na celu promowanie zrozumienia i zastosowania tokenizacji w finansach.

Eksploracja scenariuszy zastosowań: Pozwolić uczestnikom eksperymentować z aktywami tokenizowanymi w bezpiecznym środowisku i eksplorować różne zastosowania bez natychmiastowego stawiania czoła presji pełnej implementacji.

Testy techniczne: Testowanie kompatybilności między różnymi aktywami cyfrowymi, depozytami tokenizowanymi i CBDC. Ten etap jest kluczowy, aby zapewnić solidność technologii i przygotować się do szerszego wdrożenia.

Ustanowienie standardów branżowych: Ustanowienie wspólnych benchmarków branżowych dla tokenizacji, co jest kluczowe dla rozwoju technologii. Ułatwiając cały cykl życia transakcji aktywów tokenizowanych od tworzenia po transakcję, płatność i rozliczenie, Sandbox pomaga uczestnikom zrozumieć rzeczywisty wpływ tokenizacji i jej potencjał do rozwiązywania rzeczywistych wyzwań, takich jak jej zastosowanie w finansowaniu łańcucha dostaw.

Rozwiązywanie rzeczywistych wyzwań: Sandbox promuje innowacje

aplikacje mające na celu rozwiązywanie praktycznych problemów w dziedzinie finansowania, zwłaszcza w obszarach takich jak handel i finansowanie łańcucha dostaw. Rozwiązując te problemy, Ensemble pomaga uczynić tokenizację realną opcją dla przedsiębiorstw.

Cztery tematy tokenizacji aktywów

Projekt Ensemble Sandbox Hongkońskiego Urzędu Monetarnego zidentyfikował cztery kluczowe tematy do wstępnych eksperymentów, z których każdy reprezentuje ważną część sektora finansowego. Te główne tematy zostały starannie wybrane, ponieważ reprezentują kluczowe obszary, w których tokenizacja aktywów może mieć najgłębszy wpływ.

Dochody stałe i fundusze inwestycyjne: Ten temat bada, jak tokenizacja zmienia tradycyjne narzędzia inwestycyjne, czyniąc je bardziej dostępnymi i efektywnymi. Tworząc cyfrowe reprezentacje obligacji lub funduszy inwestycyjnych, branża finansowa może skrócić czas rozliczenia, obniżyć koszty i zwiększyć płynność, oferując nowe możliwości dla inwestorów.

Zarządzanie płynnością: Tokenizacja ma potencjał zrewolucjonizowania zarządzania płynnością poprzez umożliwienie podziału i handlu aktywami na platformach cyfrowych. Może to prowadzić do bardziej dynamicznego i efektywnego zarządzania płynnością, zwłaszcza tam, gdzie szybki dostęp do środków jest kluczowy.

Zielone i zrównoważone finanse: MAS koncentruje się również na tym, jak tokenizacja może wspierać inicjatywy zielonych i zrównoważonych finansów. Tokenizując aktywa takie jak zielone obligacje czy kredyty węglowe, sektor finansowy może zwiększyć przejrzystość i śledzenie, zapewniając skuteczne alokowanie środków na projekty środowiskowe.

Handel i finansowanie łańcucha dostaw: Tokenizacja może rozwiązać główne problemy w handlu i finansowaniu łańcucha dostaw, upraszczając proces śledzenia i przenoszenia własności towarów i aktywów finansowych. Może to poprawić efektywność i przejrzystość łańcucha dostaw, zmniejszyć ryzyko oszustw i zwiększyć ogólne zaufanie rynku.

Tokenizowane aktywa rzeczywiste

Wyobraź sobie, że posiadasz nieruchomość wartą 1 milion dolarów. Dzięki tokenizacji możesz przekształcić tę nieruchomość w 1 milion cyfrowych tokenów, z których każdy reprezentuje małą część własności nieruchomości. Te tokeny mogą być przedmiotem handlu, sprzedaży lub nawet używane jako zabezpieczenie w innych transakcjach finansowych w ekosystemie blockchain. Można to postrzegać jako cyfrową reprezentację rzeczywistego aktywa, które można łatwo handlować, przenosić lub używać do różnych transakcji finansowych w bezpiecznej zdecentralizowanej sieci.

Tokenizacja aktywów rzeczywistych jest jednym z kluczowych obszarów eksperymentalnych sandboxa Ensemble. Poprzez eksperymentowanie z aktywami rzeczywistymi, sandbox może testować praktyczną operacyjność i zalety wprowadzania tradycyjnych aktywów do cyfrowego pola. To nie tylko zgodne z wizją HKMA, ale także kładzie fundamenty pod przyszły rozwój w szerszym krajobrazie finansowym, takim jak:

Zwiększenie płynności. Tradycyjne aktywa rzeczywiste, takie jak nieruchomości, mają tendencję do bycia niepłynnymi, co oznacza, że mogą być trudne do szybkiej sprzedaży. Tokenizacja pozwala na podział tych aktywów na mniejsze tokeny, które są łatwiejsze do handlu, poprawiając płynność.

Zwiększenie dostępności. Tokenizacja sprawia, że klasy aktywów, które wcześniej były niedostępne dla wielu inwestorów, stają się bardziej dostępne. Na przykład osoby z ograniczonym kapitałem mogą zakupić małą część aktywów o wysokiej wartości (takich jak nieruchomości) za pomocą tokenów.

Obniżenie kosztów transakcji. Technologia blockchain może obniżyć koszty handlu i przenoszenia
- aktywa, ponieważ eliminuje potrzebę pośredników, takich jak brokerzy czy agenci depozytowi.
Globalna współpraca i przyszłe perspektywy

Być może jednym z najbardziej ekscytujących aspektów Ensemble jest jego potencjał do ułatwiania transferów transgranicznych. Obecnie Władza Monetarna Hongkongu zademonstrowała tę zdolność poprzez udaną współpracę z Bankiem Francji, łącząc ich systemy sandbox w celu przeprowadzania atomowych rozliczeń transgranicznych. To tylko jeden z przykładów, jak Ensemble kładzie podwaliny pod bardziej zintegrowany globalny system finansowy.

Krótko mówiąc, Ensemble Sandbox jest mikrokosmosem przyszłego cyfrowego krajobrazu finansowego. Łącząc nowoczesną technologię, strategiczną współpracę i praktyczne zastosowania, nie tylko rozwija wizję HKMA, ale także ustanawia globalny standard dla innowacji w zakresie aktywów cyfrowych.

/ KONIEC.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!