Waluta powiązana

Czym jest waluta powiązana?

Waluta powiązana, znana również jako stablecoin, to forma aktywów cyfrowych zaprojektowana w celu utrzymania stałej wartości poprzez powiązanie jej ceny z określonym aktywem, zazwyczaj walutą fiat, taką jak dolar amerykański (USD), inną kryptowalutą lub towarem, takim jak złoto.

Kluczowe cechy walut powiązanych

Stabilność:

Podstawowym celem waluty powiązanej jest zapewnienie stabilności cen. Na przykład Tether (USDT) jest powiązany z USD, zapewniając stosunek 1:1. Stabilność ta jest utrzymywana poprzez mechanizmy takie jak utrzymywanie równoważnych rezerw aktywów powiązanych.

Zaufanie i przejrzystość:

Przejrzystość i zaufanie do podmiotu emitującego są niezbędne, aby waluta powiązana zachowała swoją wartość. Emitenci stablecoinów często zapewniają regularne audyty i raporty przejrzystości, aby zapewnić użytkowników o istnieniu wymaganych rezerw wspierających wyemitowane tokeny.

Rodzaje walut powiązanych:

Zabezpieczone fiatami: Te stablecoiny są zabezpieczone przez rezerwy waluty fiat, ich przykładami są USDT i USDC, które są zabezpieczone rezerwami USD.

Zabezpieczone kryptowalutami: W tej kategorii stablecoiny są zabezpieczone rezerwami innych kryptowalut, np DAI, który jest wspierany przez mieszankę kryptowalut przechowywanych w smart kontraktach.

Algorytmiczne stablecoiny: Ten typ wykorzystuje algorytmy i smart kontrakty do regulowania podaży stablecoinów, dostosowując ją do utrzymania powiązania bez polegania na rezerwach.

Korzyści z walut powiązanych

Zmniejszona zmienność:

Waluty powiązane oferują stabilny środek wymiany i magazyn wartości w ekosystemie kryptowalut, szczególnie korzystny dla handlu, płatności i oszczędności przy powszechnej zmienności.

Dostępność:

Umożliwiają one użytkownikom w regionach o niestabilnych walutach lokalnych dokonywanie transakcji i przechowywanie bardziej stabilnych aktywów, chroniąc ich wartość przed dewaluacją waluty lokalnej.

Łatwość użytkowania w transakcjach:

Stablecoiny usprawniają transakcje, zwłaszcza płatności transgraniczne, zapewniając prostszą i szybszą alternatywę dla tradycyjnych systemów bankowych.

Zastosowania

Handel i zabezpieczanie:

Traderzy wykorzystują waluty powiązane, aby zabezpieczyć się przed wahaniami rynkowymi, zamieniając niestabilne aktywa na stablecoiny, aby zachować wartość w burzliwych okresach rynkowych.

Przekazy pieniężne:

Stablecoiny są coraz częściej wykorzystywane do przekazów pieniężnych, oferując opłacalną i szybką alternatywę dla tradycyjnych usług przekazów pieniężnych.

Zdecentralizowane finanse (DeFi):

Waluty powiązane odgrywają istotną rolę w ekosystemie DeFi, służąc jako zabezpieczenie pożyczek, zapewniając płynność na zdecentralizowanych giełdach i działając jako stabilna jednostka rozliczeniowa.

Ryzyko i ograniczenia

Centralizacja:

Wiele stablecoinów opartych na walutach fiat jest emitowanych przez scentralizowane podmioty, co wiąże się z ryzykiem związanym z wiarygodnością emitenta i zgodnością z regulacjami.

Kontrole regulacyjne:

W miarę jak stablecoiny zyskują na popularności, podlegają one coraz większej kontroli regulacyjnej w celu zapewnienia przejrzystości i zapobiegania nadużyciom.

Utrzymanie powiązania:

Utrzymanie powiązania może być wyzwaniem, szczególnie w trudnych warunkach rynkowych. W szczególności stablecoiny algorytmiczne napotkały trudności w konsekwentnym utrzymywaniu swoich powiązań.

Podsumowanie

Waluty powiązane łączą stabilność tradycyjnych walut fiat z innowacyjnymi cechami kryptowalut, odgrywając integralną rolę w nowoczesnych ekosystemach krypto, zapewniając stabilność, ułatwiając transakcje i umożliwiając korzystanie z różnych usług finansowych. Użytkownicy powinni być jednak świadomi ryzyka i upewnić się, że rozumieją mechanizmy wspierające stabilność waluty powiązanej, z której korzystają.