Guida ai Futures Coin-M di Bitget
Nel settore crypto, il trading sui Futures è tipicamente suddiviso in due categorie: Futures USDT-M USDC-M e Futures Coin-M. Bitget offre Futures USDT-M/USDC-M, Futures Coin-M e Futures a consegna. Questo articolo presenta una panoramica approfondita sui Futures Coin-M, con i termini e i concetti pertinenti.
1. Definizioni e concetti base
I Futures Coin-M, noti anche come Futures inversi, sono Futures regolati in criptovalute, come BTCUSD ed ETHUSD. I Futures Coin-M si dividono in Futures perpetui Coin-M e Futures a consegna Coin-M, questi ultimi con un periodo di consegna. Si consiglia agli investitori di distinguere chiaramente tra i due tipi di Futures.
Ogni Coin-M Futures ha una specifica unità di Futures, che rappresenta l'importo sottostante per ogni operazione. Ad esempio, nei Futures Bitcoin-M, l'unità dei Futures può essere 1 BTC o un altro importo (come 0,1 BTC), a seconda della piattaforma. Questa unità costituisce la base per il calcolo del volume di trading e del P&L.
Come i Futures USDT-M/USDC-M, i Futures Coin-M fanno riferimento ad un index price per determinarne il valore e il P&L. L'index price si basa tipicamente sui prezzi Spot dei principali exchange per garantire correttezza e precisione. È un indicatore chiave per calcolare il P&L non realizzato degli investitori e determinare il rischio della posizione.
2. Parametri del trading Futures
Quando fanno trading sui Futures Coin-M di Bitget, gli investitori devono considerare quanto segue:
1. Leva:
• Bitget offre una serie di opzioni di leva, in genere da 5x, 10x, 20x, 50x e 100x, a seconda della criptovaluta. Ad esempio, i Futures Coin-M su BTCUSDT di Bitget offrono una leva che può variare tra 1x e 125x.
• Gli investitori devono scegliere con attenzione il livello della leva, tenendo conto della tolleranza al rischio e della strategia di trading. Una leva più elevata può aumentare i rendimenti, ma comporta anche dei rischi significativi, con potenziali perdite rapide o liquidazioni durante fluttuazioni di mercato sfavorevoli.
2. Margine:
○ Prima di fare trading, gli investitori devono depositare una quantità specifica di USDT sul loro conto Futures come margine, al fine di facilitare le transazioni. L'importo del margine dipende dalla leva scelta, dalla dimensione della posizione e dalle condizioni di mercato attuali.
○ Bitget calcola il margine richiesto in base al rapporto di margine impostato. Ad esempio, se un investitore desidera fare trading con margine su 10 Bitcoin e seleziona una leva di 10x, è sufficiente che fornisca solo 1 Bitcoin come margine per operare su una scala di 10 Bitcoin.
3. Commissioni di transazione
○ Le commissioni di transazione si applicano a ogni transazione sui Futures Coin-M e vengono pagate alla piattaforma di trading. In genere le commissioni di transazione vengono addebitate all’apertura e alla chiusura delle posizioni. Alcune piattaforme possono anche imporre una commissione di holding notturna se le posizioni sono mantenute aperte durante la notte.
○ Le commissioni di transazione di Bitget variano in base al livello VIP dell'utente. Clicca qui per saperne di più.
3. Termini e tipi di Futures
I Futures Coin-M sono suddivisi in Futures perpetui Coin-M e Futures a consegna Coin-M. I Futures perpetui Coin-M sono simili ai Futures perpetui USDT-M/USDC-M, con la differenza che il valore dei Futures Coin-M è calcolato in criptovalute. Mentre i Futures perpetui Coin-M e quelli USDT-M possono essere tenuti a tempo indeterminato, i Futures a consegna Coin-M si distinguono dai primi per quanto riguarda la durata. I Futures a consegna prevedono una data di scadenza specifica, il che significa che gli utenti sono tenuti a fornire una determinata quantità di asset a una data futura specifica. La data di consegna è generalmente predeterminata. Gli holder di questi Futures devono onorare i loro obblighi di consegna in conformità con il contratto Futures alla data di consegna.
Utilizzando il Futures a consegna BTCUSD0628 come esempio, l'acquirente e il venditore concordano di scambiare il contratto Futures al prezzo di consegna alle 10:00 del 28 giugno 2024 (UTC+2). Supponendo che il prezzo di consegna sia di $70.000, il venditore vende 5 BTC a $70.000 e l'acquirente compra 5 BTC a $70.000. Ovviamente, l'acquirente o il venditore possono scegliere di chiudere la loro posizione al prezzo attuale prima della data di consegna.
È importante notare che la consegna comporta il regolamento del contratto Futures. Che si tratti di un profitto o di una perdita, l'exchange chiuderà e regolerà la posizione alla data di consegna prevista. Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente la data di consegna quando fanno trading di Futures a scadenza fissa per evitare la consegna dovuta ad una inadeguata chiusura delle posizioni.
In generale, i Futures Coin-M sono ideali per i miner o per gli holder a lungo termine. Poiché i Futures sono regolati nella criptovaluta sottostante, gli eventuali profitti si aggiungono direttamente ai tuoi saldi a lungo termine. Durante un mercato rialzista, ciò significa anche che il valore del collaterale si apprezza di conseguenza.
Puoi anche coprire le posizioni nel mercato Futures. Per farlo, apri una posizione short su uno qualsiasi dei Futures Coin-M di Bitget. Se il prezzo dell'asset sottostante scende, i profitti della posizione Futures compenseranno le perdite del tuo portafoglio.
4. Regole degli ordini
1. Dimensione min. dell'ordine: la quantità di ciascun ordine Futures Coin-M deve essere uguale o superiore alla dimensione minima dell'ordine.
2. Dimensione max. dell'ordine: per gestire il rischio di mercato e contenere l'eccessiva speculazione, gli exchange impostano un limite massimo di dimensione dell'ordine per gli investitori. È importante notare che la dimensione massima dell'ordine può variare a seconda del tipo di criptovaluta e delle condizioni di mercato. Ad esempio, le criptovalute con minore liquidità possono avere una dimensione massima dell'ordine leggermente inferiore rispetto a quelle con maggiore liquidità, contribuendo a mitigare l'impatto degli ordini di grandi dimensioni sui prezzi di mercato.
3. Tipo di ordine:
○ Ordine limite: gli investitori possono impostare un prezzo target per il loro ordine, che verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiungerà il prezzo specificato. Aiuta i trader ad acquistare o vendere Futures al prezzo che preferiscono, ma c'è il rischio che gli ordini non vengano eseguiti tempestivamente.
○ Ordine mercato: i trader possono inserire un ordine mercato per eseguire istantaneamente un'operazione al miglior prezzo di esecuzione, senza specificare un prezzo dell'ordine. Questo garantisce l'esecuzione istantanea dell'ordine, ma il prezzo di esecuzione può differire dal prezzo previsto dall'investitore.
○ Ordine trigger: un ordine condizionale che consente agli investitori di anticipare i movimenti del mercato impostando le condizioni di attivazione, il prezzo e la quantità dell'ordine. Il sistema eseguirà automaticamente l'ordine al prezzo e alla quantità predeterminati quando il prezzo di mercato raggiungerà le condizioni di attivazione.
5. Controllo del rischio e meccanismo di liquidazione
1. Calcolo del rapporto di rischio: Bitget calcola il rapporto di rischio di un utente basandosi su fattori quali il margine, il valore della posizione e le attuali condizioni di mercato. In qualità di indicatore essenziale del rischio di un conto, il rapporto di rischio è calcolato come segue: rapporto di rischio = (margine + P&L non realizzato) ÷ valore della posizione × 100%.
2. Avviso di liquidazione: quando il rapporto di rischio di un utente scende a un certo livello, Bitget invia un avviso di liquidazione esortando gli utenti ad aggiungere più margine o ad adeguare le posizioni.
3. Liquidazione: se non viene intrapresa alcuna azione dopo l'invio dell'avviso e il rapporto di rischio scende al di sotto della soglia di liquidazione preimpostata dall’exchange, si attiverà il sistema di liquidazione. La piattaforma chiuderà le posizioni dell'utente al miglior prezzo di mercato per ridurre al minimo le perdite e l'impatto sul mercato stesso. La soglia di liquidazione varia tipicamente tra il 20% e il 50%.
6. Divulgazione e trasparenza
In qualità di principale exchange di criptovalute, Bitget si impegna nella formazione degli utenti, mettendo a disposizione vari tutorial su suoi prodotti. Offre un'intera sezione educativa dedicata al rischio dei Futures USDT-M/USDC-M, per aiutare gli investitori a comprendere le regole di trading, le caratteristiche del rischio e le strategie di gestione del rischio. Inoltre, Bitget pubblica regolarmente nuovi articoli educativi e organizza sessioni di formazione online per supportare ulteriormente gli utenti.