Futures

Panduan Futures Koin-M Bitget

2024-11-11 13:11030

Dalam industri mata uang kripto, perdagangan futures biasanya dibagi menjadi dua kategori: Futures USDT-M/USDC-M dan Futures Koin-M. Bitget menawarkan Futures USDT-M/USDC-M, Futures Koin-M, dan Futures Delivery. Artikel ini memberikan gambaran yang mendalam tentang Futures Koin-M, termasuk terminologi dan konsep yang relevan.

1. Definisi dan konsep dasar

Futures Koin-M, juga dikenal sebagai futures inverse, mengacu pada futures yang diselesaikan dalam mata uang kripto, seperti BTCUSD dan ETHUSD. Futures Koin-M dibagi menjadi futures perpetual Koin-M dan futures delivery Koin-M, dimana futures delivery Koin-M memiliki periode pengiriman tertentu. Investor disarankan untuk membedakan dengan jelas antara kedua jenis futures tersebut.

Setiap Futures Koin-M memiliki unit futures tertentu, yang merepresentasikan jumlah pendasar untuk setiap perdagangan. Sebagai contoh, dalam Futures Bitcoin-M, unit futures mungkin 1 BTC atau jumlah lain (seperti 0,1 BTC), bervariasi berdasarkan platform. Unit ini menjadi dasar untuk menghitung volume perdagangan dan PnL.

Seperti halnya Futures USDT-M/USDC-M, Futures Koin-M mengacu pada harga indeks untuk menentukan nilai dan PnL. Harga indeks biasanya didasarkan pada harga spot dari exchange besar untuk menjamin keadilan dan keakuratan. Ini adalah indikator penting untuk menghitung PnL investor yang belum terealisasi dan menentukan risiko posisi.

2. Parameter perdagangan futures

Saat trading Futures Koin-M Bitget, investor harus mempertimbangkan hal-hal berikut:

1. Leverage:

Bitget menawarkan berbagai opsi leverage, biasanya dari 5x, 10x, 20x, 50x, hingga 100x, tergantung pada mata uang kripto. Sebagai contoh, Futures Koin-M BTCUSDT Bitget menawarkan leverage antara 1x dan 125x.

Investor harus memilih tingkat leverage dengan hati-hati, dengan mempertimbangkan toleransi risiko dan strategi trading mereka. Leverage yang lebih tinggi dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih besar, tetapi juga membawa risiko yang besar, yang berpotensi mengakibatkan kerugian atau likuidasi yang cepat selama fluktuasi pasar yang tidak menguntungkan.

2. Margin:

Sebelum trading, investor harus mendepositkan sejumlah USDT ke dalam akun futures mereka sebagai margin untuk memfasilitasi transaksi. Jumlah margin tergantung pada leverage yang dipilih, ukuran posisi, dan kondisi pasar saat ini.

Bitget menghitung margin yang diperlukan berdasarkan rasio margin yang ditetapkan. Misalnya, jika seorang investor ingin terlibat dalam perdagangan margin dengan 10 Bitcoin dan memilih leverage 10x, mereka hanya perlu menyediakan 1 Bitcoin sebagai margin untuk trading pada skala 10 Bitcoin.

3. Biaya transaksi:

Biaya transaksi berlaku untuk setiap transaksi Futures Koin-M dan dibayarkan ke platform perdagangan. Biasanya, biaya dibebankan untuk pembukaan dan penutupan posisi. Beberapa platform juga dapat membebankan biaya penahanan inap jika posisi tetap terbuka sepanjang malam.

Biaya transaksi Bitget bervariasi berdasarkan level VIP pengguna. Klik di sini untuk detail lebih lanjut.

3. Jenis dan ketentuan futures

Futures Koin-M dibagi menjadi futures perpetual Koin-M dan futures delivery Koin-M. Futures perpetual Koin-M mirip dengan futures perpetual USDT-M/USDC-M, kecuali bahwa nilai futures Koin-M dihitung dalam mata uang kripto. Sementara futures perpetual Koin-M dan futures perpetual USDT-M dapat dipegang tanpa batas waktu, futures delivery Koin-M berbeda dari yang sebelumnya dalam hal jangka waktu. Futures delivery memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditentukan, yang berarti pengguna diharuskan untuk mengirimkan sejumlah aset tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Tanggal pengiriman umumnya sudah ditentukan sebelumnya. Holder futures ini harus memenuhi kewajiban pengiriman sesuai dengan kontrak futures pada tanggal pengiriman.

Dengan menggunakan futures delivery BTCUSD0628 sebagai contoh, pembeli dan penjual setuju untuk memperdagangkan futures dengan harga delivery pada tanggal 28 Juni 2024, pukul 15.00 WIB. Dengan asumsi harga delivery adalah $70.000, penjual menjual 5 BTC dengan harga $70.000, dan pembeli membeli 5 BTC dengan harga $70.000. Tentu saja, pembeli atau penjual dapat memilih untuk menutup posisi mereka pada harga saat ini sebelum tanggal pengiriman.

Penting untuk dicatat bahwa pengiriman memerlukan penyelesaian kontrak futures. Terlepas dari apakah itu menghasilkan profit atau rugi, exchange akan menutup dan menyelesaikan posisi pada waktu pengiriman yang ditentukan. Investor harus memantau tanggal pengiriman dengan cermat ketika trading futures jangka waktu tetap untuk menghindari pengiriman karena penutupan posisi yang terlalu cepat.

Futures Koin-M umumnya ideal untuk penambang atau holder jangka panjang. Karena futures diselesaikan dalam mata uang kripto pendasar, setiap profit akan berkontribusi langsung pada kepemilikan jangka panjang kamu. Selama pasar bullish, hal ini juga berarti bahwa nilai agunan kamu akan terapresiasi.

Kamu juga dapat melakukan posisi hedging (lindung nilai) di pasar futures. Untuk melakukannya, buka posisi short di salah satu Futures Koin-M Bitget. Jika harga aset pendasar turun, profit dari posisi futures akan mengimbangi kerugian dalam portofolio kamu.

4. Aturan order

1. Ukuran order min.: Setiap jumlah order Futures Koin-M harus memenuhi atau melebihi jumlah order minimum yang ditentukan.

2. Ukuran order maks.: Untuk mengelola risiko pasar dan membatasi spekulasi yang berlebihan, exchange akan menetapkan batas ukuran order maksimum untuk para investor. Penting untuk dicatat bahwa ukuran order maksimum dapat bervariasi tergantung pada jenis mata uang kripto dan kondisi pasar. Sebagai contoh, mata uang kripto dengan likuiditas yang lebih rendah mungkin memiliki ukuran order maksimum yang sedikit lebih rendah dibandingkan dengan mata uang kripto dengan likuiditas yang lebih tinggi, sehingga membantu memitigasi dampak dari order yang besar terhadap harga pasar.

3. Jenis order:

Order limit: Investor dapat menetapkan harga target untuk order mereka, yang hanya akan dieksekusi ketika harga pasar mencapai harga yang ditentukan. Order limit membantu trader membeli atau menjual futures pada harga yang mereka inginkan, tetapi mungkin ada risiko bahwa order tidak dapat dipenuhi dengan segera.

Order pasar: Trader dapat menempatkan order pasar untuk mengeksekusi perdagangan secara instan dengan harga eksekusi terbaik, tanpa menentukan harga order. Hal ini memastikan eksekusi order secara instan, tetapi harga eksekusi mungkin berbeda dari harga yang diharapkan investor.

Order pemicu: Order bersyarat memungkinkan investor untuk mengantisipasi pergerakan pasar dengan menetapkan kondisi pemicu, bersama dengan harga dan jumlah order terlebih dahulu. Sistem akan secara otomatis mengeksekusi order pada harga dan jumlah yang telah ditentukan sebelumnya ketika harga pasar mencapai kondisi pemicu.

5. Pengendalian risiko dan mekanisme likuidasi

1. Perhitungan rasio risiko: Bitget menghitung rasio risiko pengguna berdasarkan faktor-faktor seperti margin, nilai posisi, dan kondisi pasar saat ini. Sebagai indikator penting dari risiko akun, rasio risiko dihitung sebagai berikut: Rasio risiko = (margin + PnL yang belum terealisasi) ÷ nilai posisi × 100%.

2. Peringatan likuidasi: Ketika rasio risiko pengguna turun ke tingkat tertentu, Bitget akan mengirimkan peringatan likuidasi, meminta pengguna untuk menambahkan lebih banyak margin atau menyesuaikan posisi mereka.

3. Likuidasi: Jika tidak ada tindakan yang diambil setelah peringatan dan rasio risiko turun di bawah ambang batas likuidasi yang telah ditetapkan oleh exchange, sistem likuidasi akan terpicu. Platform akan menutup posisi pengguna pada harga pasar terbaik untuk meminimalisir kerugian dan dampak pasar. Ambang batas likuidasi biasanya berkisar antara 20% dan 50%.

6. Pengungkapan dan transparansi

Sebagai exchange kripto terkemuka, Bitget berkomitmen pada edukasi pengguna dan menyediakan berbagai tutorial yang berkaitan dengan produk. Terdapat bagian edukasi risiko khusus untuk Futures USDT-M/USDC-M, yang membantu investor memahami aturan trading, karakteristik risiko, dan strategi manajemen risiko. Selain itu, Bitget secara rutin menerbitkan artikel edukasi dan menyelenggarakan sesi pelatihan online untuk lebih mendukung pengguna.