Aave menargetkan institusi dengan aset dunia nyata dalam inisiatif baru 'Horizon'

Aave Labs telah meluncurkan inisiatif baru bernama Horizon, yang bertujuan untuk mengembangkan produk yang menargetkan adopsi institusional dari keuangan terdesentralisasi melalui produk aset dunia nyata (RWA), seperti sekuritas token. Menurut Aave Labs, tujuannya adalah untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi, memanfaatkan ekosistem Aave sebagai fondasi.

Produk pertama Horizon akan menjadi solusi aset dunia nyata terstruktur yang memungkinkan institusi menggunakan dana pasar uang yang ditokenisasi sebagai jaminan untuk mengakses likuiditas stablecoin — dengan stablecoin GHO dari Aave sebagai sumber likuiditas utama. Perusahaan mengharapkan untuk menghasilkan aliran pendapatan baru untuk Aave DAO dan memperkuat utilitas GHO dalam DeFi, katanya. “Untuk membuka likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya dan mempercepat transformasi ini, Horizon akan menciptakan produk untuk menjembatani TradFi dan DeFi, dengan GHO sebagai sumber likuiditas penting dan ekosistem Aave sebagai fondasinya,” kata Stani Kulechov, pendiri Aave Labs.

Fitur utama dari inisiatif Horizon adalah dukungan untuk RWA yang diizinkan sebagai jaminan, yang memenuhi kebutuhan institusional untuk kepatuhan dan manajemen risiko dalam mengakses DeFi. Horizon hadir sebagai tambahan dari produk-produk yang berfokus pada institusi sebelumnya dari tim — seperti Aave Arc dan Aave Pro. Horizon "melampaui apa yang ditawarkan produk sebelumnya," kata Aave, menjelaskan bahwa ini mengintegrasikan aset dunia nyata langsung ke dalam ekosistem DeFi.

Sementara Aave Arc adalah kerangka kerja yang sepenuhnya diizinkan, Horizon memperkenalkan model hibrida (penerbit diizinkan, likuiditas tanpa izin). Ini mendukung token RWA yang diizinkan (dengan kontrol tingkat aset) namun tetap mempertahankan akses tanpa izin ke likuiditas stablecoin — terutama melalui stablecoin GHO asli Aave. Campuran ini bertujuan untuk memenuhi kebutuhan kepatuhan institusional dan manfaat inheren dari arsitektur terbuka DeFi, menurut Aave.

Sekuritas yang ditokenisasi — yang mewakili kepemilikan aset dunia nyata seperti saham, obligasi, atau dana di blockchain — telah melihat kemajuan besar baru-baru ini. Sektor ini bergantung pada gagasan bahwa produk keuangan yang ditokenisasi, mulai dari ekuitas individu hingga dana lindung nilai onchain, akan meningkatkan likuiditas, transparansi, dan efisiensi di pasar keuangan. Oleh karena itu, ceruk ini telah menarik pemain besar dalam keuangan tradisional seperti Blackrock dan Franklin Templeton.

Bertujuan untuk menjembatani DeFi dan keuangan tradisional

Sekuritas publik yang ditokenisasi telah mencapai hampir $2,5 miliar dalam nilai pasar. Meskipun ada janji dari aset yang ditokenisasi, kesenjangan struktural ada karena arsitektur terbuka DeFi tidak sepenuhnya selaras dengan persyaratan institusional, kata Aave Labs. 

Horizon akan diluncurkan sebagai instansi berlisensi dari protokol Aave (awalnya menggunakan Aave V3 dan beralih ke Aave V4 kustom). Struktur ini dirancang khusus untuk pasar RWA institusional.

Penerapannya sebagai instansi berlisensi dari protokol Aave berarti akan memiliki konfigurasi dan parameter operasionalnya sendiri untuk melayani pasar RWA institusional. Pemisahan ini memungkinkan Horizon untuk menyesuaikan manajemen risiko, kepatuhan, dan strategi likuiditas secara khusus untuk kasus penggunaan targetnya sambil tetap selaras dengan kerangka kerja Aave DAO secara keseluruhan.

Aave Labs, bagian dari Avara, mengembangkan protokol pinjaman terdesentralisasi terbesar, Aave. Ini juga menciptakan GHO, stablecoin asli Aave yang terdesentralisasi dan overcollateralized yang dipatok 1:1 dengan dolar AS.