Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli KriptoPasarTradingFuturesBotsEarnCopy
CoW Swap melonjak ke pangsa pasar 26%, menantang 1inch untuk dominasi agregator DEX

CoW Swap melonjak ke pangsa pasar 26%, menantang 1inch untuk dominasi agregator DEX

Lihat versi asli
The BlockThe Block2025/02/28 00:56
Oleh:By Brandon Kae and Ivan Wu

Tinjauan Singkat Protokol ini membedakan dirinya melalui mekanisme Coincidence of Wants (CoW) yang unik, yang mencocokkan pedagang secara langsung jika memungkinkan sebelum mengarahkan ke AMM. Berikut adalah kutipan dari buletin Data dan Wawasan The Block.

CoW Swap melonjak ke pangsa pasar 26%, menantang 1inch untuk dominasi agregator DEX image 0

Lanskap agregator DEX sedang berubah saat CoW Swap muncul sebagai pemain signifikan, menangkap pangsa pasar 26% pada bulan Januari, lebih dari dua kali lipat dari 12% setahun yang lalu. Pertumbuhan ini menempatkan protokol tersebut berpotensi menyalip 1inch sebagai agregator DEX terkemuka.

Volume bulanan di platform mencapai hampir $5 miliar pada bulan Januari, turun dari puncak Desember 2024 sebesar $7,8 miliar, tetapi tetap substansial relatif terhadap tingkat historis. Aktivitas institusional yang signifikan termasuk pertukaran $90 juta World Liberty dari stablecoin untuk berbagai token, termasuk ETH, WBTC, LINK, ENA, dan TRX, yang dieksekusi dalam blok sistematis senilai $470.000.

Protokol ini membedakan dirinya melalui mekanisme Coincidence of Wants (CoW) yang unik, yang mencocokkan pedagang secara langsung jika memungkinkan sebelum mengarahkan ke AMM. Pencocokan langsung ini meminimalkan ketergantungan pada pool likuiditas, sehingga mengurangi slippage dan biaya transaksi sambil memperkuat perlindungan terhadap front-running dan eksploitasi MEV lainnya.

Ethereum tetap menjadi rantai dominan untuk aktivitas CoW Swap dengan volume bulanan $3,8 miliar, sementara Base muncul sebagai pusat sekunder dengan $1 miliar dalam transaksi bulanan. Aset yang paling banyak diperdagangkan berkonsentrasi pada stablecoin yang didenominasi USD, ETH terbungkus dan asli, dan BTC terbungkus, menunjukkan fokus pada pasangan aset utama. Data saat ini menunjukkan bahwa 50% transaksi dieksekusi di atas slippage yang diharapkan sementara 45% dieksekusi di bawahnya.

Sementara CoW Swap menunjukkan tanda-tanda kesuksesan, ini bukan satu-satunya yang telah tumbuh dalam beberapa bulan terakhir. Protokol seperti Kyber dan Bebop telah mendapatkan pangsa pasar, menunjukkan preferensi pedagang yang meningkat untuk solusi routing yang dioptimalkan. Ruang agregator berada pada titik paling beragam, dengan pemimpin pasar 1inch turun menjadi 30% pangsa pasar, menunjukkan protokol baru berinovasi dan bersaing untuk posisi teratas.

Ketika pedagang institusional dan dompet paus kembali onchain, efisiensi agregator dalam menangani perdagangan besar menjadi penting. Kemampuan untuk mengelola slippage dan memberikan harga yang kompetitif untuk posisi substansial dapat menentukan agregator mana yang akan menangkap pangsa pasar ke depan. Perdagangan blok besar baru-baru ini menunjukkan kenyamanan institusional yang meningkat dengan agregator DEX untuk entri dan keluar posisi yang signifikan.

Ini adalah kutipan dari  buletin Data & Insights The Block. Telusuri angka-angka yang membentuk tren paling memprovokasi dalam industri ini.


0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Kunci untuk token baru.
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Arbitrum mengatakan bahwa mereka menarik diri dari program akselerator setelah Nvidia menolak asosiasi dengan kripto

Secara Singkat Arbitrum Foundation mengatakan bahwa mereka menarik diri dari program Nvidia-backed Ignition AI Accelerator setelah pembuat chip meminta agar namanya tidak disebutkan dalam pengumuman publik. Laporan sebelumnya mengindikasikan bahwa NVIDIA menolak tawaran Arbitrum untuk bergabung dengan program akselerator tersebut. Arbitrum menyebut penarikan tersebut sebagai “keputusan bisnis yang tepat” dalam sebuah pernyataan.

The Block2025/04/26 22:23
Arbitrum mengatakan bahwa mereka menarik diri dari program akselerator setelah Nvidia menolak asosiasi dengan kripto

Protokol DeFi Solana Loopscale terkena eksploitasi senilai $5,8 juta dua minggu setelah peluncuran

Ringkasan Cepat Protokol DeFi Solana Loopscale kehilangan $5,8 juta pada hari Sabtu setelah penyerang yang tidak dikenal mengeksploitasi masalah dengan salah satu pasarnya, kata platform tersebut. Loopscale mengatakan bahwa pihaknya secara aktif bekerja sama dengan penegak hukum untuk melacak pelaku dan mencoba memulihkan dana. Platform tersebut sementara membatasi fitur tertentu pada hari Sabtu saat menyelidiki insiden tersebut.

The Block2025/04/26 22:23
Protokol DeFi Solana Loopscale terkena eksploitasi senilai $5,8 juta dua minggu setelah peluncuran