Strategi Michael Saylor Meluncurkan Putaran Penggalangan Dana $2 Miliar untuk Memperluas Perbendaharaan 478.740 BTC

Strategy (sebelumnya MicroStrategy), yang dipimpin oleh Michael Saylor, berencana untuk mengumpulkan $2 miliar melalui penawaran utang konversi. Langkah ini menegaskan strategi berkelanjutan perusahaan untuk secara signifikan meningkatkan cadangan Bitcoin nya.

Perusahaan kecerdasan perangkat lunak Strategy, yang berdagang dengan kode Nasdaq: MSTR, telah mengungkapkan rencana untuk mengamankan $2 miliar melalui penjualan pribadi catatan senior konversi, yang jatuh tempo pada tahun 2030. Inisiatif ini mencontohkan pendekatan pembiayaan berani Strategy untuk memperoleh Bitcoin tambahan.

Penawaran ini menargetkan pembeli institusi yang memenuhi syarat sesuai dengan Aturan 144A dari Undang-Undang Sekuritas, tergantung pada kondisi pasar yang menguntungkan. Perusahaan menyatakan niatnya untuk menggunakan hasil tersebut untuk tujuan perusahaan umum, termasuk memperoleh Bitcoin dan memenuhi kebutuhan modal kerja.

Catatan senior konversi ini tidak dijamin dan membawa tingkat bunga 0%, yang dijadwalkan jatuh tempo pada 1 Maret 2030, kecuali dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi sebelum tanggal tersebut. Investor diberi opsi untuk mengonversi catatan tersebut menjadi uang tunai, saham biasa Kelas A Strategy, atau kombinasi keduanya, berdasarkan preferensi perusahaan. Terdapat juga opsi bagi pembeli awal untuk membeli tambahan $300 juta dalam bentuk catatan. Strategy dapat memilih untuk menebus catatan ini secara tunai, sebagian atau seluruhnya, mulai 5 Maret 2027, jika stoknya melebihi 130% dari tingkat konversi dalam periode yang ditentukan. Pemegang catatan dapat meminta Strategy untuk membeli kembali catatan jika terjadi perubahan korporat fundamental atau pada 1 Maret 2028.

Setelah pengumuman, saham Strategy (MSTR) mengalami penurunan tipis 1%, ditutup dengan warna merah pada 18 Februari, namun tidak menunjukkan pergerakan dalam perdagangan setelah jam kerja, menurut data dari Google Finance. Meskipun reaksi pasar langsung ini, saham tersebut telah mengalami peningkatan impresif 372% selama setahun terakhir, menempatkannya di antara saham AS dengan kinerja terbaik dalam 12 bulan terakhir.

Upaya pembiayaan terbaru ini sejalan dengan dedikasi Strategy terhadap Bitcoin sebagai aset cadangan perbendaharaan.

Perusahaan terus menggunakan pendanaan ekuitas dan utang untuk memperbesar portofolio Bitcoin-nya sembari mempertahankan reputasinya dalam analitik perusahaan berbasis AI. Per 17 Februari, Strategy memiliki 478.740 BTC, yang diperoleh dengan total biaya $31,1 miliar, rata-rata $65.033 per Bitcoin. Michael Saylor, salah satu pendiri dan ketua eksekutif perusahaan, dengan penuh semangat mendukung Bitcoin.

Dia memperkirakan nilainya mungkin mencapai $13 juta pada tahun 2045, dengan proyeksi berkisar dari $49 juta yang bullish hingga $3 juta yang bearish, semakin menekankan peran Bitcoin sebagai aset kunci untuk retensi nilai jangka panjang.