Timeswap Merilis V3, Salah Satu DeFiPrimitif Komposabel Paling Hemat Modal di Dunia

Protokol peminjaman dan peminjaman tanpa Oracle Tukar waktu telah mengumumkan peluncuran V3, yang dirancang untuk menjadi primitif yang paling hemat modal dan dapat disusun dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi). Protokol ini memungkinkan terciptanya produk keuangan berbasis waktu, termasuk peminjaman, peminjaman, perdagangan hasil, dan opsi, semuanya memanfaatkan likuiditas dasar yang sama.

Salah satu fitur utama Timeswap V3 adalah likuiditas terpadu di seluruh jatuh tempo. Protokol ini mengonsolidasikan likuiditas dari berbagai jangka waktu, sehingga menghilangkan fragmentasi yang umum terjadi pada produk berjangka tetap tradisional. Misalnya, alih-alih mengelola kumpulan terpisah untuk jatuh tempo yang berbeda seperti mingguan, bulanan, dan triwulanan, Timeswap V3 mengintegrasikannya ke dalam satu struktur. Inovasi ini meningkatkan likuiditas, mengurangi slippage, dan menyederhanakan pengelolaan aset bagi pengguna.

Inti dari Timeswap V3 adalah protokol Time Bound Token (TBT), yang membagi kepemilikan token ke dalam periode waktu tertentu. Hal ini memberikan ketepatan dalam kontrol hasil, yang memungkinkan pengguna untuk memiliki atau memperdagangkan hasil untuk defidurasi yang ditentukan. Protokol ini juga menawarkan fleksibilitas dalam strategi, yang memungkinkan pendekatan keuangan tingkat lanjut seperti yield stripping dan pinjaman berbasis waktu. Efisiensi protokol dalam dinamika pasar menyederhanakan perdagangan dan penyediaan likuiditas dengan memanfaatkan struktur token terpadu.

Selain itu, arsitektur kait di Timeswap V3 memungkinkan dukungan yang lancar untuk berbagai macam aset, termasuk token yang menghasilkan imbal hasil, penghapusan tata kelola, dan aset dunia nyata seperti perjanjian sewa. Fleksibilitas ini mendorong inovasi, menyediakan pengembang dengan alat untuk membangun solusi keuangan yang disesuaikan pada platform.

Fitur menonjol lainnya adalah model likuiditas AMMB, yang menggabungkan otomatisasi Automated Market Makers (AMM) dengan ketepatan buku pesanan. Penyedia likuiditas (LP) dapat menetapkan spread suku bunga mereka sendiri, mengoptimalkan pengembalian. LP mendistribusikan posisi mereka di seluruh suku bunga bid/ask tetap, mirip dengan limit order, yang memungkinkan pengguna untuk beralih di antara periode waktu dengan biaya dan slippage minimal.

Tidak seperti AMM tradisional dengan biaya tetap atau dinamis, Timeswap V3 memberdayakan LP untuk defimemiliki biaya sendiri dalam setiap pool. Fleksibilitas ini mencegah aliran dana beracun, memperdalam likuiditas pasar, dan sejalan dengan strategi LP.

Potensi Aplikasi Praktis Timeswap V3

Salah satu aplikasi praktis utama Timeswap V3 adalah di Pasar Uang. Dengan memanfaatkan likuiditas terkonsentrasi, V3 bertujuan untuk menjadi pasar uang yang paling efisien modalnya di DeFi, menawarkan kurva yang dapat disesuaikan untuk aset unik seperti Liquid Staking Tokens (LST), aset yang mirip, dan aset yang menghasilkan imbal hasil. Arsitektur berbasis Hook memungkinkan integrasi berbagai jenis aset dan strategi tanpa memerlukan implementasi khusus untuk masing-masing aset. Dengan V3, Anda juga dapat membuat produk keuangan khusus, termasuk likuidasi yang serupa dengan yang ada di pasar uang tradisional.

Selain itu, V3 dapat diterapkan pada perdagangan imbal hasil. Dengan memanfaatkan TBT, pengguna dapat memperdagangkan imbal hasil masa depan dengan biaya modal yang lebih rendah, sehingga memungkinkan mereka untuk menukar imbal hasil jangka pendek dengan kendali aset jangka panjang.

Lebih jauh lagi, pada intinya, desain Timeswap meniru struktur opsi, di mana pemberi pinjaman secara efektif menjual opsi jual kepada peminjam. Produk dan likuiditas ini dapat direpresentasikan melalui antarmuka pengguna (UI) sebagai bursa opsi, yang menyediakan informasi terperinci seperti Yunani, volatilitas tersirat, dan rantai opsi.

Ketiga aplikasi ini dapat dibangun menggunakan likuiditas terpadu, meningkatkan efisiensi modal. Yang terpenting, dengan Timeswap V3, platform ini sekarang diposisikan untuk bersaing langsung dengan protokol mapan seperti HANTU dan MORFO —sesuatu yang sebelumnya tidak dapat dilakukan karena inefisiensi di Timeswap V2.

Apa itu Timeswap?

Timeswap adalah protokol peminjaman dan peminjaman tanpa oracle pertama. Berdasarkan desainnya, semua pinjaman di Tukar waktu bersifat tidak dapat dilikuidasi dan berjangka waktu tetap, sehingga menghilangkan kebutuhan akan oracle dan risiko yang terkait dengan manipulasi oracle, sebuah masalah umum dalam DeFi. Kemandirian Timeswap dari oracle memungkinkan terciptanya pasar peminjaman dan peminjaman untuk token ERC-20 apa pun. Timeswap saat ini aktif di beberapa jaringan, termasuk Arbitrum, Mantle, Polygon PoS, Polygon zkEVM, dan Base.

V2 adalah protokol pinjaman tanpa oracle pertama di DeFi mencapai skala sejak diluncurkan pada Februari 2023. Sejak saat itu, protokol tersebut telah memfasilitasi lebih dari $150 juta dalam volume transaksi, melayani lebih dari 30,000 pengguna dan mencapai puncak Total Value Locked (TVL) sebesar $15 juta. Tujuan Timeswap adalah membangun protokol yang menangkap nilai waktu dari aset apa pun dengan cara yang paling hemat modal.