Securitize hampir menggandakan hasil yang dihasilkan menjadi 20,71% pada perdagangan cash-and-carry bitcoin-nya dengan menggunakan dana BUIDL BlackRock sebagai jaminan
Ringkasan Singkat Dengan menukar stablecoin dengan BUIDL, Securitize memperoleh pengembalian sebesar 20,71% per tahun dari perdagangan dasar bitcoinnya dengan perusahaan perdagangan QCP.
Securitize Credit bermitra dengan perusahaan perdagangan aset digital QCP pada strategi yang menggabungkan BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ke dalam strategi penghasil imbal hasil Securitize.
Kemitraan ini melibatkan Securitize Credit memasuki perdagangan basis dengan QCP, menggunakan dana tokenisasi BUIDL sebagai jaminan. Ini menandai perdagangan derivatif pertama yang didukung oleh dana onchain BlackRock sebagai jaminan, menurut siaran pers Kamis.
Perdagangan basis berbasis bitcoin — juga disebut perdagangan cash-and-carry — tampaknya menghasilkan pengembalian 20,71% per tahun untuk Securitize.
Perdagangan cash-and-carry telah menjadi strategi perdagangan umum di seluruh industri kripto, digunakan oleh protokol seperti Ethena dan SuperState serta pedagang yang mencari peluang arbitrase antara harga spot dan futures aset kripto.
Perdagangan basis tipikal dalam kripto melibatkan pembelian aset di pasar spot dan secara bersamaan menjual pendek aset yang sama di pasar futures. Ini memungkinkan investor untuk mendapatkan selisih antara harga spot dan futures saat "basis" menyempit karena harga biasanya berkumpul saat kontrak futures berakhir.
Menurut siaran pers, Securitize sebelumnya menjaminkan perdagangan basis berbasis bitcoin selama enam bulan menggunakan stablecoin, menghasilkan sekitar 11,26% per tahun untuk perusahaan.
Dengan menukar stablecoin dengan BUIDL, Securitize masih mendapatkan 11,26% per tahun (yaitu keuntungan dari membeli spot BTC dan menjual pendek futures bitcoin), tetapi juga mendapatkan imbal hasil tahunan 4,25% yang berasal dari dana BUIDL.
Selain itu, perusahaan dapat menjual tambahan $60.000 dalam bentuk opsi jual bitcoin terhadap posisinya, untuk mendapatkan tambahan 5,2%, karena "posisi BUIDL yang berkualitas tinggi dan risiko minimal di pasar."
"Perdagangan yang dijaminkan dengan stablecoin atau dolar menghasilkan lebih sedikit daripada yang menggunakan BUIDL. Ini karena investor mempertahankan imbal hasil yang diberikan oleh BUIDL, memungkinkan pengembalian yang terkompon." jelas perusahaan.
BUIDL, diluncurkan pada Maret 2024 melalui Securitize Markets, adalah dana tokenisasi terbesar, melampaui kapitalisasi pasar lebih dari $650 miliar. Token BUIDL didukung oleh utang pemerintah AS jangka pendek dan dipatok ke dolar.
Lembaga dan protokol menggunakan token untuk mendapatkan imbal hasil pada kas mereka, menjaminkan perdagangan, dan membangun produk derivatif di atasnya. Awalnya diluncurkan di Ethereum, token BUIDL sekarang tersedia di Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism's OP Mainnet dan Polygon.
Tokenisasi adalah salah satu tren subsektor kripto yang tumbuh paling cepat. Teorinya adalah bahwa menempatkan "aset dunia nyata" — seperti obligasi pemerintah, dana kredit swasta, atau aset lainnya — onchain dapat mengarah pada penyelesaian yang lebih cepat dan transparansi yang lebih besar.
QCP, didirikan pada 2017 dan berkantor pusat di Singapura, adalah mitra kekayaan terkemuka dalam strategi aset digital. Tahun lalu, mereka bermitra dengan Hashnote untuk memungkinkan klien menggunakan USYC Hashnote sebagai jaminan untuk produk investasi QCP. Perusahaan ini dilaporkan sedang menjajaki penggunaan BUIDL dalam produk swap suku bunga mereka.
BlackRock adalah pendukung keuangan Securitize.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Pasar Kripto Turun Tajam, Peluang atau Bencana?
Gary Gensler: Dunia Kripto Penuh dengan Aktor Jahat
Apa Arti Krisis Inggris untuk Masa Depan Kripto?
4 Altcoin yang Bisa Jadi Peluang Emas Saat Harga Lagi Didiskon