COSIMO, sebuah perusahaan holding kripto yang bergerak secara diam-diam dan terdiversifikasi, mengungkapkan putaran investasi senilai $25 juta yang dipimpin oleh mantan eksekutif Bridgewater

Langkah ini dilakukan saat COSIMO berupaya mengkonsolidasikan berbagai layanan investasi, kustodian, penasihat, dan pialang kripto di bawah "merek visioner yang terpadu," demikian diumumkan perusahaan dalam sebuah pernyataan pada hari Selasa. 

COSIMO digital, sebagaimana perusahaan ini akan dikenal selanjutnya, adalah pemain yang relatif tenang yang berfokus pada "teknologi mendalam." Beroperasi selama satu dekade, COSIMO telah berkembang ke sejumlah subsektor kripto dan bertujuan untuk menjadi saingan penyedia manajemen dan layanan kripto Galaxy Digital, kecuali dengan pijakan di AS dan UE.

"Jelas kami belum sebesar Galaxy, tetapi itulah visi kami," kata salah satu pendiri Ciaran Hynes kepada The Block dalam sebuah wawancara. "Kami telah fokus membangun. Kami belum memulai strategi media semacam itu secara serius hingga sekarang. Kami sangat, sangat tenang hingga saat ini."

Tokenisasi Awal

Pada masa-masa awalnya, perusahaan ini menggunakan kendaraan tujuan khusus untuk berinvestasi di perusahaan kripto tahap awal pada tahun 2014 sebelum berkembang ke pembiayaan ventura kripto pada tahun 2017. 

Hynes mengatakan dia dan salah satu pendiri, Rob Frasca, seorang pelopor internet awal yang mendirikan beberapa startup yang diakuisisi oleh Intuit, Lycos, dan Nielsen, "menuju jalur dana tradisional" sebelum bereksperimen dengan men-tokenisasi-nya. Sementara itu, Chief Technology Officer COSIMO Ken Lang adalah CTO Lycos pada pergantian milenium ketika itu adalah salah satu mesin pencari web terbesar.

"Kami sebenarnya menghentikan penggalangan modal normal kami dan memutuskan untuk menempuh jalur itu," kata Hynes, menambahkan bahwa butuh sekitar dua tahun untuk memahami implikasi pajak dari proses yang saat itu relatif baru. "Kami memiliki lima set pengacara yang berbeda dan tiga set pakar pajak internasional yang berbeda — kami akhirnya lebih banyak mengedukasi mereka daripada mereka membantu kami, sejujurnya."

Apa yang akhirnya diluncurkan pada tahun 2019 adalah dana COSIMO X, yang saat ini memiliki sekitar $21 juta dalam aset yang dikelola, menurut rwa.xyz . Hynes mencatat COSIMO adalah salah satu klien awal — mungkin pertama — yang membayar tokenize raksasa Securitize dan memberikan umpan balik sebagai semacam "pengguna beta" kepada perusahaan yang sekarang bekerja dengan perusahaan seperti BlackRock dan Hamilton Lane. 

Tokenisasi adalah salah satu sektor paling menjanjikan di ruang kripto, berdasarkan keyakinan bahwa blockchain dapat meningkatkan seluruh siklus hidup penerbitan, pemeliharaan, dan pergerakan berbagai "aset dunia nyata." Beberapa perkiraan menunjukkan bahwa lanskap tokenisasi dapat tumbuh menjadi industri multi-triliun pada akhir dekade ini. 

'Angin Belakang Positif'

Portofolio COSMIO X mencakup sekitar 25 penempatan, termasuk penyedia dompet Uphold, pelopor Bitcoin DeFi Sovyrn, rantai Layer 1 Hedera, dan perusahaan tokenisasi Black Manta, di antara kepemilikan lainnya. Dana tersebut, yang menjadi dapat diperdagangkan di Securitize Markets pada tahun 2021, juga berinvestasi dalam token "penyimpan nilai jangka panjang" yang tidak dipatok ndau, yang dibangun oleh salah satu investasi COSIMO, Oneiro. Dana ini memiliki biaya manajemen 2,5% dan biaya kinerja 15%.

Perusahaan ini juga meluncurkan COSIMO Y, sebuah dana lindung nilai yang dibangun di sekitar sekumpulan hadiah staking dari rantai termasuk

ding Avalanche, Cardano, Celestia, Ethereum, Near, Polkadot dan Solana. COSIMO bermitra dengan perusahaan terkemuka BitGo untuk kustodi, Figment dan Foundry untuk layanan staking, serta CME Group dan Coinbase untuk futures. 

“COSIMO Y berusaha melakukan untuk investor apa yang dilakukan Grayscale untuk Bitcoin, yaitu membuatnya, Anda tahu, sangat mudah untuk berinvestasi di 50% pasar lainnya,” kata Hynes. 

Hynes mencatat bahwa klien perusahaan termasuk “orang-orang keuangan tradisional,” seperti individu dengan kekayaan sangat tinggi dan kantor keluarga. Ini juga didukung oleh satu dana abadi universitas dari Rochester Institute of Technology dan think tank European Foundation. Dia memperkirakan bahwa sekitar 10% dari investor dana adalah “digital natives.”

Dia menambahkan bahwa perusahaan telah melihat peningkatan investor institusional yang “ingin masuk ke ruang ini” dalam empat hingga lima minggu terakhir karena “angin positif yang muncul dari pemilihan dan semoga kejelasan seputar situasi regulasi.”

Selain dana X dan Y, COSIMO mendirikan Fortuna, kustodian aset digital yang dilisensikan oleh Bank Sentral Irlandia untuk beroperasi di 27 negara UE. Perusahaan ini juga merupakan investor terbesar di Black Manta, salah satu dari hanya dua broker-dealer yang diatur BaFin di ruang manajemen aset digital.

Sekarang setelah berita tentang putaran strategis terbaru perusahaan keluar, ​​Hynes mengatakan perusahaan merencanakan serangkaian pengumuman lainnya, termasuk proyek baru yang melibatkan “ekonomi kreator.” 

"Kami bersemangat untuk bermitra dengan COSIMO digital dalam ekspansi masa depan mereka dan percaya mereka adalah pemain yang sangat signifikan di pasar yang baru muncul dan menarik ini,” kata Mac Intyre dalam sebuah pernyataan.