SynFutures: kuda hitam potensial di pasar derivatif terdesentralisasi

Bitget App

Trading lebih cerdas

Bitget

Berita

Lihat versi asli

远山洞见2024/12/09 10:05

Oleh:远山洞见

I. Pengenalan Proyek

SynFutures adalah platform perdagangan derivatif terdesentralisasi yang didedikasikan untuk menyediakan lingkungan perdagangan yang tanpa izin, transparan, dan efisien. Melalui tiga iterasi, SynFutures V3 terbaru telah meluncurkan model Oyster AMM yang inovatif, yang menggabungkan likuiditas terpusat satu mata uang, mekanisme leverage, dan buku pesanan sepenuhnya di rantai, membawa efisiensi modal yang revolusioner dan peningkatan Pengalaman Pengguna ke pasar derivatif.

Oyster AMM mencapai integrasi mulus antara likuiditas dan buku pesanan, membentuk sistem manajemen likuiditas terpadu yang membuat eksekusi perdagangan lebih efisien dan dapat diprediksi. Selain itu, platform ini memperkenalkan mekanisme manajemen risiko canggih, termasuk denda dinamis dan sistem harga yang ditandai stabil, untuk mencegah manipulasi pasar dan pembersihan skala besar, serta melindungi hak pengguna dan stabilitas pasar.

Hingga saat ini, menurut data dokumentasi resmi, volume perdagangan kumulatif platform SynFutures telah melebihi 75 miliar USD, menarik lebih dari 200.000 pedagang dan mendukung lebih dari 280 pasangan perdagangan. Didukung oleh lembaga industri terkemuka, SynFutures mendefinisikan ulang masa depan pasar derivatif DeFi.

SynFutures: kuda hitam potensial di pasar derivatif terdesentralisasi image 0

II. Sorotan Proyek

1. Likuiditas terpusat satu mata uang dan optimasi leverage

Model Oyster AMM memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk menyediakan likuiditas melalui satu token dalam rentang harga tertentu, menghilangkan langkah-langkah rumit dari alokasi aset bilateral. Dikombinasikan dengan leverage, desain ini secara signifikan meningkatkan pemanfaatan modal, memungkinkan LP untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dalam kondisi yang lebih fleksibel, sambil mengurangi risiko sistemik dan memenuhi permintaan likuiditas yang efisien di pasar derivatif.

2. Buku pesanan di rantai tanpa izin, transparansi tertinggi dan anti-sensor

Dikombinasikan dengan model buku pesanan sepenuhnya di rantai, SynFutures menyediakan lingkungan perdagangan yang transparan, dapat dipercaya, dan tahan sensor. Bahkan aset yang niche atau sangat volatil dapat diperdagangkan secara efisien melalui buku pesanan di rantai, menghindari risiko keamanan yang disebabkan oleh manajemen terpusat. Semua data disimpan di rantai, memungkinkan pengguna untuk menghindari kekhawatiran seperti "downtime", "mencabut kabel jaringan", atau penyalahgunaan dana, memastikan keamanan dan keandalan transaksi.

3. Sistem likuiditas terpadu untuk eksekusi transaksi yang lebih efisien

Oyster AMM mengintegrasikan likuiditas terpusat dan buku pesanan di rantai ke dalam model terpadu, menyediakan sistem likuiditas yang mulus untuk pedagang dan LP. Baik pedagang aktif maupun penyedia likuiditas pasif dapat menikmati eksekusi perdagangan tingkat atom yang efisien, menghindari penundaan dan ketidakpastian yang disebabkan oleh interaksi multi-sistem, dan meningkatkan stabilitas dan prediktabilitas perdagangan.

4. Manajemen risiko dinamis dan mekanisme perlindungan pengguna

Untuk melindungi hak pengguna, Oyster AMM telah memperkenalkan mekanisme penalti dinamis dan sistem harga penandaan stabil. Denda dinamis menghukum penyimpangan harga yang tidak normal, mencegah manipulasi pasar, dan menjaga keadilan pasar. Sistem harga penandaan stabil menggunakan algoritma Moving Average indeks untuk mengurangi risiko likuidasi yang disebabkan oleh fluktuasi harga yang hebat, memastikan operasi pasar yang stabil, dan memungkinkan pedagang dan LP untuk berpartisipasi di pasar dengan lebih percaya diri.

III. Ekspektasi Nilai Pasar

F ($F), sebagai token tata kelola dari platform perdagangan derivatif terdesentralisasi SynFutures, membawa pengalaman perdagangan terdesentralisasi yang efisien kepada penyedia likuiditas dan pedagang dengan i

model AMM Oyster yang inovatif. Saat ini, harga satuan $F adalah $0,082, total pasokan adalah 10 miliar, sirkulasi adalah 1,20 miliar, dan nilai pasar yang beredar sekitar $99,02 juta.

Untuk mengevaluasi potensi pasar F, kami membandingkannya dengan protokol derivatif terdesentralisasi serupa lainnya, terutama Drift Protocol ($DRIFT), GMX ($GMX), dan dYdX ($DYDX).

Proyek pembanding:

1. Pusat perdagangan aset on-chain Solana: Drift Protocol ($DRIFT)

Harga satuan: $1,55

Kapitalisasi pasar: 411 juta USD

Kapitalisasi pasar terdilusi penuh: $1,547 miliar

Sirkulasi: 266 juta DRIFT

Total pasokan: 1 miliar DRIFT

2. Protokol derivatif terdesentralisasi: GMX ($GMX)

Harga satuan: $42,73

Kapitalisasi pasar: 422 juta USD

Kapitalisasi pasar terdilusi penuh: $422 juta

Sirkulasi: 9,87 juta GMX

Total pasokan: 9,87 juta GMX

Pasokan maksimum: 13,25 juta GMX

3. Pertukaran terdesentralisasi: dYdX ($DYDX)

Harga satuan: $2,44

Kapitalisasi pasar: 1,733 miliar USD

Kapitalisasi pasar terdilusi penuh: $1,734 miliar

Sirkulasi: 710 juta DYDX

Total pasokan: 1 miliar DYDX

Perbandingan nilai pasar dengan ekspektasi

1. Pembandingan Drift Protocol ($DRIFT)

Jika $F mencapai tingkat kapitalisasi pasar Drift Protocol ($411 juta),

Harga satuan $F akan naik menjadi $0,343, meningkat sekitar 318%.

2. Pembandingan GMX ($GMX)

Jika $F mencapai tingkat nilai pasar yang beredar dari GMX (422 juta USD),

Harga satuan $F akan naik menjadi $0,352, meningkat sekitar 329%.

3. Pembandingan dYdX ($DYDX)

Jika $F mencapai tingkat nilai pasar yang beredar dari dYdX (1,733 miliar USD),

Harga satuan $F akan naik menjadi $1,44, meningkat sekitar 1657%.

IV. Ekonomi Token

Total pasokan F adalah 10.000.000.000 token, dan sirkulasi TGE adalah 12%, yaitu 1.200.000.000 token. Berikut adalah rencana distribusi token yang terperinci.

1. Komunitas (28,5%)

Bagian komunitas menyumbang 28,5% dari total pasokan, bertujuan untuk memotivasi tingkat aktivitas komunitas dan pembangunan ekologi. Di antaranya, 7,5% digunakan untuk airdrop, semuanya dibuka selama TGE (acara generasi token) untuk meningkatkan rasa partisipasi pengguna awal; 20,5% digunakan untuk pengembangan ekosistem, adopsi, pembukaan linier selama empat tahun, memberikan dukungan berkelanjutan untuk ekspansi jangka panjang proyek. Selain itu, 0,5% digunakan untuk pergerakan likuiditas, semuanya dibuka selama TGE untuk memastikan likuiditas yang stabil pada tahap awal pasar.

Pendukung dan penasihat (23,5%)

Token yang dialokasikan untuk pendukung dan penasihat menyumbang 23,5%. Bagian ini membantu menarik dan memberi penghargaan kepada kontributor awal yang memberikan dukungan strategis dan panduan profesional untuk proyek. Token akan dibuka secara linier dalam tiga setengah tahun setelah periode penguncian enam bulan, memastikan bahwa pengembangan jangka panjang proyek konsisten dengan kepentingan pendukung.

3. Perbendaharaan Yayasan (25,0%)

Perbendaharaan Yayasan memegang 25,0% dari token untuk operasi proyek, penelitian dan pengembangan, dan cadangan strategis jangka panjang. 2% dibuka selama TGE, dan bagian yang tersisa akan dibuka secara linier.

dalam empat tahun. Alokasi ini memberikan dukungan keuangan berkelanjutan untuk proyek agar dapat merespons perubahan pasar dan mendorong inovasi.

4. Kontributor inti (15,0%)

Kontributor inti menyumbang 15,0% dan digunakan untuk memotivasi tim dan pengembang kunci. Token dibuka secara linear dalam tiga setengah tahun setelah periode penguncian enam bulan untuk memastikan konsistensi antara tim inti dan tujuan pengembangan jangka panjang proyek, serta untuk memastikan kemajuan proyek yang stabil.

Pengembangan protokol (5,0%)

Token yang digunakan untuk pengembangan protokol menyumbang 5,0%, mendukung iterasi teknologi dan inovasi fungsional. 0,5% akan dibuka selama TGE, dan bagian yang tersisa akan dibuka secara linear dalam empat tahun untuk memastikan peningkatan dan optimasi protokol yang berkelanjutan.

6. Likuiditas (3,0%)

Bagian likuiditas menyumbang 3,0% dan sepenuhnya dibuka selama TGE, menyediakan likuiditas awal yang cukup untuk pasar dan memastikan kelancaran perdagangan token serta stabilitas pasar

V. Tim dan pembiayaan

Bagian Tim:

Rachel Lin: Co-founder dan CEO, bertanggung jawab atas arah strategis keseluruhan dan manajemen operasional.

Matthew Liu: Co-founder dan CSO, memimpin perencanaan strategis dan ekspansi pasar proyek.

Mark Lee: Chief Marketing Officer, bertanggung jawab atas promosi merek dan strategi pemasaran.

Wenni Cai: Manajer Bisnis, bertanggung jawab atas bisnis harian dan manajemen operasional.

Dalam hal pembiayaan:

Pembiayaan Seri B (19 Oktober 2023): Proyek berhasil menerima pembiayaan $22 juta, dipimpin oleh lembaga terkenal seperti Pantera Capital, HashKey Capital, dan Susquehanna International Group.

Pembiayaan Seri A (17 Juni 2021): Dengan dukungan dari lembaga top seperti Polychain, Pantera Capital, dan Wintermute, proyek menyelesaikan pembiayaan sebesar $14 juta.

Pembiayaan putaran awal (8 Januari 2021): $1,40 juta dalam investasi awal dari Dragonfly dan Standard Crypto

VI. Peringatan Risiko

1. Meskipun platform telah memperkenalkan mekanisme penalti dinamis untuk menekan perilaku perdagangan yang tidak normal, manipulasi pasar yang berbahaya masih dapat terjadi. Misalnya, pedagang besar atau pelaku jahat eksternal dapat menggunakan pesanan besar yang tidak normal atau memanipulasi oracle harga untuk menaikkan atau menurunkan harga aset dasar dalam jangka pendek, menyebabkan posisi pengguna lain terpaksa dilikuidasi, sehingga menghasilkan keuntungan. Situasi ini dapat menyebabkan pedagang mengalami kerugian besar tanpa persiapan.

2. SynFutures bergantung pada oracle on-chain untuk menyediakan data harga real-time untuk aset dasar. Jika oracle mengalami keterlambatan data, kegagalan, atau serangan, harga yang ditandai oleh platform mungkin tidak mencerminkan harga pasar yang sebenarnya. Dalam kasus ini, data harga yang salah dapat memicu likuidasi yang tidak perlu atau membuat pengguna berdagang di bawah kondisi pasar yang tidak nyata.

VII. Tautan resmi

Situs web：https://www.synfutures.com/

Twitter：https://x.com/SynFuturesDefi

Discord：https://discord.com/invite/synfutures

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Kunci untuk token baru.

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Analis: Terobosan Bersejarah Bitcoin Gagal Terkonfirmasi, Mungkin Menghadapi Penurunan Sekitar 13%-24%

Bitget•2024/12/11 15:20

Balancer V3 diluncurkan dengan kemitraan Aave untuk Boosted Pools

Decentralized exchange Balancer telah meluncurkan peningkatan platform V3-nya, dengan fokus pada optimalisasi likuiditas dan peningkatan alat pengembang. Balancer V3 memperkenalkan 100% Boosted Pools bekerja sama dengan protokol pinjaman DeFi Aave dan Hooks Framework untuk pengembang memperluas fungsionalitas pool.

The Block•2024/12/11 14:56

Pencipta Notcoin meluncurkan program Earn yang menawarkan hadiah token untuk pengguna Dompet Telegram

Open Builders telah memperkenalkan Earn, sebuah platform launchpool yang dirancang untuk memberi penghargaan kepada pengguna Telegram Wallet hanya dengan memegang token berbasis TON. Hadiah Earn berasal dari peluncuran proyek baru yang mendistribusikan token mereka kepada pemegang koin berbasis TON yang ada, dimulai dengan BUILD dan NOT PX.

The Block•2024/12/11 13:35

Bernstein memprediksi momentum MicroStrategy akan semakin meningkat di tengah potensi inklusi Nasdaq 100

Analis di Bernstein mengharapkan efek flywheel MicroStrategy akan mempercepat di tengah potensi inklusi MSTR dalam Nasdaq 100 dan fokus baru pemerintahan Trump pada kripto. Pada hari Selasa, analis Bloomberg James Seyffart mengatakan MicroStrategy kemungkinan akan masuk ke indeks pada 23 Desember, dengan pembelian bersih setidaknya $2,1 miliar dalam saham oleh ETF yang akan menyusul.

The Block•2024/12/11 12:45