Mengapa tidak mencoba short selling dengan mudah? Mari kita bicara dari sudut pandang pembuat pasar

Bitget App

Trading lebih cerdas

Bitget

Berita

Lihat versi asli

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

Oleh:Bugsbunny—e/acc

Saya akan membahas masalah ini dari sudut pandang pembuat pasar dan likuiditas

Mengapa tidak mencoba short selling dengan mudah? Mari kita bicara dari sudut pandang pembuat pasar image 0

1. Melihat ritme pasar dari sudut pandang pembuat pasar

Dari April hingga September 2024, tugas utama sebagian besar pembuat pasar dan pihak proyek adalah "menyerap chip", yaitu membiarkan chip di pasar mengalir ke tangan mereka melalui berbagai cara. Selama tahap ini, produk palsu dan koin VC sangat khas.

Saat ini, fase penyerapan ini pada dasarnya telah selesai, dan tujuan utama berikutnya adalah "mendistribusikan chip". Tujuan inti dari distribusi adalah untuk membimbing pengguna membeli chip ini dengan menaikkan harga dan panas pasar, serta mentransfer chip dari pembuat pasar/pihak proyek ke pasar.

Logika pasar ini berarti bahwa pada tahap awal distribusi chip, harga biasanya naik, dan melakukan short secara gegabah akan menghadapi tekanan balik yang besar.

2. Menganalisis lingkungan pasar saat ini dari perspektif likuiditas

Likuiditas adalah pendorong inti pertumbuhan pasar, dan faktor makro baru-baru ini meningkatkan ekspektasi likuiditas.

Kepercayaan pasar yang dibawa oleh hasil pemilu: Setelah kemenangan pemilu Trump, sikap pasar terhadap aset kripto jelas berubah positif. Atribut aset BTC telah ditingkatkan lebih lanjut, dan narasi yang ramah terhadap cryptocurrency diharapkan mendominasi empat tahun ke depan.

Pelonggaran kesulitan kepatuhan: Tekanan kepatuhan tahun ini secara bertahap mereda, dan pasar memiliki pandangan regulasi yang lebih jelas untuk masa depan, yang memberikan ruang kebijakan untuk rebound aset berisiko.

C. Perbaikan yang diharapkan dalam likuiditas bersih Federal Reserve: Saat ini, likuiditas bersih Federal Reserve berada pada tingkat rendah, dan rebound likuiditas pada 2024 hampir merupakan peristiwa dengan probabilitas tinggi. Ini menimbulkan potensi positif untuk semua aset ekuitas seperti pasar saham AS dan pasar cryptocurrency.

Berdasarkan faktor-faktor ini, mencoba untuk melakukan short pada pasar yang sedang tren naik sama dengan melawan tren dan membawa risiko besar.

Bagaimana cara beroperasi jika Anda harus melakukan short selling?

1. Rencana perdagangan yang jelas untuk menghindari operasi buta

Sebelum membuka posisi short, poin-poin berikut harus diperjelas:

Logika posisi: Apakah tujuan dari posisi short ini untuk lindung nilai risiko atau mencoba mencapai puncak?

Tetapkan stop loss: Tentukan dengan jelas titik stop loss untuk menghindari kerugian mendadak yang disebabkan oleh rebound pasar yang cepat.

Target Take Profit: Jelas tentang tingkat target yang diharapkan dan jangan serakah.

2. Cenderung pada lindung nilai daripada clearance

Dalam siklus naik, operasi short selling harus lebih cenderung pada lindung nilai risiko spot daripada sekadar net short. Sebagai contoh:

Alat lindung nilai referensi: Di pasar saham AS, SQQQ (ETF yang melakukan short NASDAQ sebanyak 3 kali) adalah alat lindung nilai yang baik, tetapi harus jelas bahwa alat ini hanya cocok untuk lindung nilai risiko, bukan untuk kepemilikan jangka panjang.

Menggunakan opsi put: membeli opsi put untuk melindungi risiko penurunan spot. Keuntungan dari opsi adalah biaya yang jelas (premi) dan kerugian maksimum yang dapat dikendalikan.

3. Alokasikan dana secara wajar dan kendalikan risiko

Setiap saat, perlu memastikan bahwa proporsi dana yang ditempati oleh operasi short selling rendah, untuk menghindari keketatan modal.

Rantai kerugian yang disebabkan oleh fluktuasi pasar terbalik. Terutama dalam lingkungan pasar cryptocurrency yang sangat fluktuatif, pengendalian risiko adalah prioritas utama.

Ringkasan

Dengan latar belakang tren pasar yang jelas dan ekspektasi likuiditas yang meningkat, risiko penjualan pendek sangat tinggi. Jika Anda harus melakukan penjualan pendek, harap jelaskan logika perdagangan Anda, rencanakan dengan hati-hati, dan prioritaskan alat lindung nilai untuk mengurangi risiko.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Kunci untuk token baru.

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

CryptoPunks memimpin reli pasar NFT November dengan kenaikan harga dasar 47%

Bitget•2024/11/29 21:55

Eksekutif kripto berbagi pengalaman tentang penutupan rekening bank setelah kemenangan pemilu AS Trump

Ringkasan Singkat Setelah wawancara terbaru co-founder a16z Marc Andreessen di podcast Joe Rogan, beberapa eksekutif kripto mengungkapkan pengalaman mereka terkait debanking. Industri ini mengharapkan pemerintahan yang lebih ramah di bawah Donald Trump menyusul berbagai janji kampanye pro-kripto, termasuk menghentikan "Operation Choke Point 2.0."

The Block•2024/11/29 13:24

HyperLiquid mendistribusikan lebih dari $1,2 miliar dalam bentuk token kepada pengguna saat HYPE melampaui $4 miliar FDV

HYPE, token asli HyperLiquid, telah melonjak lebih dari 11% sejak peluncurannya menjadi $4,2, mendorong FDV-nya menjadi $4,2 miliar. Ini mengikuti acara genesis token hari ini dan distribusi airdrop kepada pengguna awal.

The Block•2024/11/29 12:01