MicroStrategy menyelesaikan penawaran utang senilai $3 miliar untuk membeli lebih banyak bitcoin

MicroStrategy telah menyelesaikan penawaran utang senilai $3 miliar untuk membeli lebih banyak bitcoin, menurut pengumuman pada hari Kamis. Perusahaan sebelumnya mengumumkan akan menerbitkan obligasi senior konversi yang jatuh tempo pada tahun 2029 dengan bunga 0%. 

Menurut pengumuman tersebut, penawaran ini diselesaikan dalam waktu tiga hari. MicroStrategy awalnya berusaha mengumpulkan $1,75 miliar tetapi meningkatkan penjualan menjadi $2,6 miliar dengan opsi bagi pembeli awal untuk membeli tambahan $400 juta dalam jumlah pokok agregat dari obligasi tersebut.

Seperti penawaran utang sebelumnya, MicroStrategy bermaksud menggunakan dana tersebut untuk membeli bitcoin. Investor telah memperlakukan saham MSTR sebagai permainan bitcoin sejak perusahaan mulai berinvestasi pada tahun 2020. Perusahaan kini memegang 331.200 BTC, senilai lebih dari $30 miliar, setelah pembelian bitcoin terbesarnya yang diumumkan awal pekan ini. 

“Strategi treasury kami dirancang untuk memberikan investor berbagai tingkat eksposur ekonomi terhadap Bitcoin dengan menawarkan berbagai sekuritas, termasuk instrumen ekuitas dan pendapatan tetap,” kata perusahaan, yang menyebut dirinya sebagai “Perusahaan Treasury Bitcoin pertama dan terbesar di dunia,” dalam sebuah pernyataan. 

MicroStrategy telah membeli bitcoinnya dengan harga rata-rata $49.874 per koin, dengan total biaya $16,5 miliar. Perusahaan mengungkapkan rencana untuk mengumpulkan $42 miliar melalui penawaran utang dan saham untuk membeli lebih banyak bitcoin. 

MicroStrategy mengumpulkan sekitar $2,97 miliar dari penjualan obligasi konversi terbarunya, setelah menutupi biaya dan pengeluaran. Investor nantinya dapat menukar obligasi ini dengan uang tunai, saham Kelas A MicroStrategy, atau campuran keduanya, tergantung pada pilihan perusahaan.

Secara umum, obligasi ini tidak dapat dikonversi sebelum 1 Juni 2029, kecuali kondisi tertentu terpenuhi. Misalnya, jika harga saham MicroStrategy naik 30% di atas harga konversi pada Desember 2026, perusahaan dapat membeli kembali obligasi tersebut dengan nilai aslinya ditambah bunga khusus yang terakumulasi.

MSTR ditutup turun hampir 20% menjadi $397,28 pada hari Kamis setelah perusahaan investasi terkenal Citron Research mengatakan nilai perusahaan telah menjadi “terlepas” dari fundamental bitcoin dan bahwa mereka telah membuka posisi pendek.

Saham MicroStrategy naik hampir 500% tahun ini, melampaui harga bitcoin (+110%) dan S&P 500 (+25%). Bitcoin diperdagangkan sekitar $98.200 pada saat pers, menurut halaman harga The Block .