Divisi manajemen aset senilai $1,5 triliun dari Legal & General mempertimbangkan tokenisasi dana

Legal General, sebuah perusahaan layanan keuangan terkemuka yang berbasis di Inggris yang berspesialisasi dalam asuransi, pensiun, dan manajemen aset, sedang aktif menjajaki cara untuk mentokenisasi dana mereka menggunakan teknologi blockchain.

Lengan investasi perusahaan, Legal General Investment Management, adalah salah satu yang terbesar di dunia, dengan aset yang dikelola sebesar £1,14 triliun ($1,5 triliun). Sekarang bisa mengikuti jejak raksasa global seperti BlackRock dan Franklin Templeton ke dalam ceruk tokenisasi aset dunia nyata yang sedang berkembang.

“Kami sedang mengevaluasi cara untuk membuat dana Likuiditas LGIM tersedia dalam format tokenisasi,” kata kepala perdagangan global LGIM Ed Wicks kepada The Block melalui email. “Digitalisasi industri dana adalah kunci untuk meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan membuat berbagai solusi investasi tersedia untuk lebih banyak investor. Kami menantikan kemajuan berkelanjutan di bidang ini.”

Dana likuiditas LGIM dirancang untuk manajemen kas jangka pendek dan ultra-pendek, mendukung kebutuhan kas operasional sambil bertujuan untuk pengembalian yang stabil.

Dana investasi Inggris diberikan lampu hijau untuk tokenisasi oleh kelompok kerja pemerintah pada November 2023 bekerja sama dengan Departemen Keuangan Inggris, regulator keuangan Otoritas Perilaku Keuangan, dan manajer investasi seperti BlackRock.

Model ini memungkinkan dana yang disahkan FCA untuk mengadopsi tokenisasi untuk transaksi penjualan dan penebusan, asalkan mereka memenuhi kriteria tertentu, seperti portofolio investasi yang hanya terdiri dari aset investasi arus utama dan mempertahankan proses penilaian dan penyelesaian konvensional.

“Tokenisasi dana memiliki potensi besar untuk merevolusi cara industri kami beroperasi, dengan memungkinkan efisiensi dan likuiditas yang lebih besar, manajemen risiko yang ditingkatkan, dan penciptaan portofolio yang lebih khusus,” kata Michelle Scrimgeour, Ketua Kelompok Kerja dan CEO LGIM yang akan keluar, pada saat itu. “Sangat penting bagi Inggris untuk tetap berada di garis depan pengembangan teknologi.”

Namun, perusahaan tidak memiliki tambahan lebih lanjut pada saat ini, kata juru bicara LGIM. CoinDesk awalnya melaporkan perkembangan tersebut.

Ini bukanlah langkah pertama ke dalam teknologi kripto untuk Legal General, yang sebelumnya bermitra dengan platform blockchain Amazon Web Services pada tahun 2019 untuk transaksi anuitas, yang terjadi ketika sebuah perusahaan mengambil alih skema manfaat atau pensiun gaji akhir klien mereka yang ada.

Pasar yang berkembang untuk dana yang ditokenisasi

Franklin Templeton’s OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) adalah dana terdaftar AS pertama yang menggunakan blockchain publik untuk memproses transaksi dan mencatat kepemilikan saham, diperkenalkan pada tahun 2021. Awalnya diluncurkan di blockchain Stellar, dana tersebut kemudian diperluas ke Polygon, Arbitrum, Avalanche, dan Aptos.

Total aset yang dikelola dalam sekuritas yang ditokenisasi kemudian meningkat menjadi pasar senilai $2,3 miliar, menurut data yang dikumpulkan oleh perusahaan manajemen aset 21.co, perusahaan induk dari penyedia dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin 21Shares.

Produk BUIDL BlackRock saat ini memimpin ceruk dengan aset yang dikelola sebesar $551 juta, setara dengan sekitar 24% pangsa pasar menurut data 21.co. Minggu lalu, dilaporkan bahwa manajer aset tersebut telah mengajukan kepada bursa kripto Binance, OKX, dan Deribit untuk menggunakan token BUIDL-nya untuk perdagangan derivatif.