Perbedaan Tokenisasi Real Estat dengan Initial Coin Offerings

Tokenisasi kini menjadi salah satu penerapan teknologi blockchain yang paling menonjol. Di sektor real estat, tokenisasi telah membawa perubahan besar yang mengganggu cara tradisional dalam bertransaksi dan berinvestasi.

Berdasarkan data Worldmetrics, lebih dari $10,3 miliar telah berhasil dihimpun melalui tokenisasi real estat secara global pada tahun 2021. Selain itu, pasar global untuk tokenisasi real estat diproyeksikan akan mencapai $4,22 miliar pada tahun 2027.

Peningkatan Popularitas Tokenisasi Real Estat

Tokenisasi real estat memang masih merupakan konsep yang relatif baru, tetapi berbagai kasus penggunaannya mulai muncul di berbagai belahan dunia.

Salah satu contoh terkini adalah rencana tokenisasi gereja tertua di Fort Collins , Colorado, yang dikenal sebagai “Old Stone Church.” Proses ini dilakukan dengan tujuan untuk menghimpun $2,5 juta guna memastikan kepemilikan gedung tersebut.

Colorado House of Prayer, sebuah jaringan kelompok gereja afiliasi, berencana untuk membeli gereja ini melalui penerbitan token yang mewakili kepemilikan properti.

One Hope of Colorado Becomes the First-Ever to Tokenize a Church

Creating Opportunities to Acquire Historic Landmark Church, Build Community and Support its Mission

Real World Asset Tokenization Completed on REtokens Platform via Polymesh @REtokensUSA , the company tokenizing…

— Polymesh 🅿️ (@PolymeshNetwork) August 19, 2024

Natalia Karayaneva, CEO dan Pendiri platform tokenisasi real estat Propy, mengungkapkan kepada Cryptonews bahwa dalam enam bulan terakhir, Propy telah mencetak lebih dari 240.000 alamat rumah. Ia juga menyebutkan bahwa lebih dari 100.000 pemilik rumah di Amerika telah mencetak alamat mereka di blockchain Propy untuk tujuan tokenisasi.

“Para pemilik rumah ini mencari alternatif dari pasar tradisional dengan memanfaatkan pengalaman digital yang instan dan biaya transaksi yang lebih rendah,” jelas Karayaneva. “Bayangkan bagaimana hal ini akan berkembang dalam skala global—akses yang lebih luas terhadap properti residensial dan juga komersial.”

Manfaat Tokenisasi Real Estat

Karayaneva juga menyoroti bahwa peningkatan popularitas tokenisasi real estat didorong oleh berbagai manfaat yang ditawarkannya. Misalnya, tokenisasi memungkinkan investor untuk memiliki sebagian kecil dari suatu properti .

“Manfaat utama dari kepemilikan fraksional adalah komitmen finansial yang lebih rendah, sehingga dapat diakses oleh lebih banyak kalangan investor,” ujar Karayaneva.

Graeme Moore, Kepala Tokenisasi di Polymesh Association, organisasi di balik blockchain Polymesh, menjelaskan kepada Cryptonews bahwa inilah salah satu alasan utama mengapa Colorado House of Prayer memanfaatkan tokenisasi.

“Gereja itu sendiri sedang ditokenisasi,” kata Moore. “Pastor Blake Bush, yang memimpin House of Prayer, sebelumnya menyewa ruang di gereja ini. Namun sekarang, ia ingin memiliki gedung tersebut bersama kelompok investornya, agar mereka dapat memiliki kontrol lebih besar dalam pengembangan properti ini.”

Baik praktisi gereja maupun investor yang tertarik kemungkinan besar akan berpartisipasi dalam pengumpulan dana sebesar $2,5 juta dengan membeli token real estat yang dikenal sebagai “Stone Coins.” Token ini dikembangkan oleh REtokens dan berjalan di atas blockchain Polymesh.

Tokenisasi Real Estat vs ICO

Karayaneva berpendapat bahwa tokenisasi gereja bersejarah seperti Old Stone Church adalah ide yang masuk akal.

“Tokenisasi ini sangat sesuai untuk situasi tertentu, seperti kebutuhan untuk memfraksionalisasi kepemilikan dan menghimpun modal untuk pembelian properti,” jelasnya.

Karayaneva juga menambahkan bahwa tokenisasi properti seperti gereja atau tempat lain yang digunakan untuk pertemuan massa dapat membuka peluang lain, seperti peningkatan donasi dan keterlibatan komunitas yang lebih tinggi.

Namun, tokenisasi Old Stone Church juga memiliki kemiripan dengan initial coin offering (ICO). ICO mulai populer selama bull run kripto tahun 2017. Pada masa itu, banyak perusahaan kripto yang meluncurkan ICO untuk menghimpun modal, tetapi sebagian besar di antaranya berakhir sebagai penipuan.

Graeme Moore menjelaskan bahwa meskipun terdapat kemiripan, tokenisasi properti real estat untuk menghimpun dana sangat berbeda dengan ICO.

“Kedua konsep ini sangat berbeda,” kata Moore. “Dalam ICO, investor membeli token yang tidak mewakili kepemilikan atas apapun. Sementara itu, tokenisasi real estat memungkinkan investor untuk membeli klaim hukum atas kepemilikan suatu properti real estat.”

Tyler Vinson, CEO REtokens, menjelaskan kepada Cryptonews bahwa Stone Coins adalah security tokens yang didukung oleh aset properti nyata.

“‘Stone Tokens’ mematuhi pengecualian pendaftaran dari US Securities and Exchange Commission (SEC) Regulation D 506C,” jelas Vinson. “Pemilik token ini akan memiliki bagian nyata dari properti real estat bernama Old Stone Church.”

Vinson menambahkan bahwa ICO secara tradisional sering kali tidak mengikuti regulasi SEC dalam proses penggalangan dana.

“ICO juga biasanya tidak didukung oleh Real World Asset (RWA),” katanya. “ICO biasanya diposisikan sebagai utility token atau native coin, sementara Stone Tokens adalah security tokens yang didukung oleh aset dan mematuhi regulasi SEC.”

Vinson juga menyebutkan bahwa investor yang tertarik dapat membeli Stone Tokens menggunakan mata uang fiat. Meskipun saat ini kripto belum dapat diterima, REtokens berencana mendapatkan lisensi untuk menerima stablecoin USDC dan Bitcoin (BTC) pada Maret 2025.

Masa Depan Tokenisasi Real Estat

Asalkan tokenisasi real estat dilakukan dengan mematuhi peraturan, para ahli percaya bahwa penggunaan tokenisasi akan terus berkembang di masa depan.

“Banyak proyek tokenisasi real estat mulai memasuki on-chain,” kata Vinson. Ia juga menambahkan bahwa REtokens dapat mencetak token untuk jenis properti apa pun di seluruh dunia, selama terdapat pengakuan atas kepemilikan properti dan hak milik di yurisdiksi terkait.

Real estate tokenization is gaining traction, with platforms like Blocksquare enabling fractional ownership and increasing liquidity. The global market for tokenized assets is expected to reach trillions by 2030, transforming how we invest in property. #Tokenization #Blockchain pic.twitter.com/QWUEz8v7yw

— torocurio (@alpepcm) August 28, 2024

“Proyek properti yang paling populer untuk ditokenisasi adalah proyek investasi real estat. Namun, Old Stone Church telah membuka peluang bagi tokenisasi properti unik yang ingin dimiliki oleh orang-orang bukan hanya untuk keuntungan finansial, tetapi juga karena nilai sejarah dan emosionalnya,” tambahnya.

Bart de Bruijn, Pendiri platform tokenisasi real estat EstateX, menyatakan kepada Cryptonews bahwa seiring dengan kematangan teknologi dan peningkatan kejelasan regulasi, semakin banyak orang yang akan menggunakan tokenisasi untuk mengakses peluang investasi.

“Tokenisasi menunjukkan kegunaannya di sektor keuangan dan aset, membuktikan bahwa konsep ini dapat mengubah secara mendasar cara kita berinvestasi dan mengelola aset,” ujar de Bruijn.

Ia juga menambahkan bahwa pengakuan terhadap konsep ini semakin meningkat karena pemain besar seperti BlackRock mulai memvalidasi model tokenisasi .

“Lonjakan yang kita lihat sekarang didorong oleh kombinasi antara kematangan teknologi, peningkatan minat institusi, dan keuntungan yang jelas yang ditawarkan oleh tokenisasi dalam mendemokratisasi akses ke peluang investasi yang menguntungkan,” kata de Bruijn.

Vinson juga menyebutkan bahwa meskipun saat ini sebagian besar proyek tokenisasi hanya tersedia bagi investor terakreditasi, REtokens berencana meluncurkan Digital ATS (Alternative Trading System) pada Maret 2025, yang akan berfungsi mirip dengan bursa efek.

“Hal ini akan memungkinkan perdagangan sekunder dari security tokens real estat,” jelasnya. “Aset real estat digital ini akan tersedia bagi investor ritel yang tidak terakreditasi, sehingga menurunkan hambatan masuk untuk berinvestasi di real estat dan menyediakan likuiditas bagi aset yang secara tradisional sulit dijual kembali.”

Jika Anda tertarik dengan peluang investasi yang lebih luas, jangan lewatkan daftar crypto yang akan naik di masa mendatang. Artikel ini akan membantu Anda memilih aset digital yang berpotensi menguntungkan.

Untuk investor yang mencari proyek baru dan menarik, pastikan Anda memeriksa ICO Crypto terbaik tahun ini. Jangan lewatkan kesempatan untuk berpartisipasi sejak awal!