Guide Bitget du débutant – Présentation des types d'ordres Futures

Résumé

• Les types d'ordres permettent aux utilisateurs de créer des ordres qui répondent à leurs critères de trading, en spécifiant comment l'ordre sera exécuté et à quel prix.

• Comprendre les différents types d'ordres et la manière dont ils peuvent être utilisés vous aidera à améliorer vos performances de trading sur Bitget.

Qu'est-ce qu'un ordre ?

Un ordre est une instruction d'achat ou de vente d'un actif. Dans le domaine du trading, les ordres sont généralement classés en deux catégories : maker et taker.

• Maker : l'ordre n'est pas exécuté immédiatement, mais il est inscrit dans le carnet d'ordres, ce qui ajoute de la liquidité au marché (par exemple, un ordre Limit). Les makers bénéficient généralement de frais de transaction moins élevés - par exemple, Bitget facture des frais de maker de 0,02% pour le trading de Futures.

• Taker : l'ordre est apparié à un ordre existant dans le carnet d'ordres et exécuté immédiatement (par exemple, un ordre Market). Les takers paient des frais plus élevés - par exemple 0,06% sur les Futures Bitget. Pour en savoir plus sur les frais de transaction, cliquez ici.

Bitget propose actuellement neuf types d'ordres Futures :

1. Ordre Market

2. Ordre Limit

3. Ordre Trigger

4. Ordre Post-only

5. Ordre Trailing Stop

6. Ordre échelonné

7. Ordre Iceberg

8. Ordre TWAP

9. Ordre Limit avancé

Les types d'ordres en détail

1. Ordre Market

Un ordre Market est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Sur le marché très volatil des cryptomonnaies, le prix d'exécution final peut différer légèrement du prix affiché au moment du placement de l'ordre. Si un ordre n'est pas entièrement exécuté, le système continue à apparier le montant restant au dernier prix du marché.

Exemple : si le BTC se trade à 66 000 $ et que vous placez un ordre Market d'achat, le système exécutera instantanément le trade au meilleur prix disponible. Cette option est idéale pour trader rapidement.

2. Ordre Limit

Un ordre Limit est exécuté à un prix spécifié ou mieux. Vous pouvez fixer un prix d'achat inférieur ou un prix de vente supérieur au prix du marché. L'ordre reste dans le carnet d'ordres jusqu'à ce que la condition de prix soit remplie. Notez que les ordres Limit ne sont pas garantis d'être exécutés.

Exemple : si le BTC se trade à 66 500 $ et que vous placez un ordre Limit d'achat à 66 000 $, le trade ne sera exécuté que si le prix du marché tombe à 66 000 $ ou plus bas. Cette option est idéale pour contrôler le prix.

3. Ordre Trigger

Un ordre Trigger est un ordre conditionnel qui permet de fixer un prix de déclenchement et un prix d'exécution. Lorsque le prix du marché atteint le prix de déclenchement, le système place automatiquement un ordre Limit ou un ordre Market au prix d'exécution spécifié.

• Ordre Trigger Limit : place un ordre Limit une fois déclenché.

• Ordre Trigger Market : place un ordre Market une fois déclenché.

Exemple : lorsque le prix du marché atteint la condition de déclenchement (par exemple 66 000 USDT), un ordre Market est placé et exécuté immédiatement, ou un ordre Limit est placé et exécuté lorsqu'un prix prédéterminé est atteint.

4. Ordre Post-only

Après avoir compris les types d'ordres les plus fréquents du trading de Futures, nous pouvons maintenant explorer certains types d'ordres plus avancés. Un ordre Post-only est un type avancé d'ordre Limit.

Il garantit que votre ordre est ajouté au carnet d'ordres en tant que maker, ce qui signifie qu'il ne sera apparié à aucun ordre existant. Cela vous assure que les frais de transaction que vous paierez seront les faibles frais de maker. Principaux avantages :

• Toujours éligible aux frais de maker.

• Évite les pertes indésirables. Si votre prix limite est susceptible d'entraîner un appariement immédiat (par exemple, s'il est supérieur au prix du marché), le système annulera automatiquement l'ordre.

5. Ordre Trailing Stop

Un ordre Trailing Stop définit une fourchette de prix dynamique qui s'ajuste à la tendance du marché. Il permet de sécuriser les profits ou de minimiser les pertes sur un marché en tendance.

Notez qu'un Trailing Stop ne se déplace que dans une seule direction. Si le marché s'inverse d'un certain pourcentage, l'ordre est déclenché et exécuté au prix du marché.

Exemple
Si le BTC est à 60 000 $ et que vous fixez un Trailing Stop de 1% :

• Lorsque le BTC monte à 63 000 $, le prix stop s'ajuste à 63 000 $ - 62 370 $ (1% en dessous du plus haut).

• Si le BTC tombe à 62 370 $, un ordre de vente est déclenché, ce qui permet de réaliser un profit de 2370 $.

6. Ordre échelonné

Un ordre échelonné divise un trade important en plusieurs ordres plus petits à des prix différents. Au fur et à mesure que le marché fluctue, ces petits ordres sont exécutés progressivement jusqu'à ce que l'ordre entier soit exécuté.

Les ordres échelonnés sont souvent utilisés pour les trades de grande valeur afin de minimiser l'impact sur le marché et de réduire les coûts d'ouverture de position. En plaçant plusieurs petits ordres, les traders peuvent dissimuler leurs activités de trading et éviter d'alerter leurs contreparties.

7. Ordre Iceberg

L'ordre Iceberg est une stratégie de trading conçue pour exécuter des trades importants en décomposant les gros ordres en sous-ordres plus petits. Cela permet une entrée plus rapide sur le marché et minimise le slippage.

En utilisant un ordre Iceberg, les utilisateurs peuvent réduire l'impact sur le marché sans révéler la taille complète de leur position. Il est donc idéal pour les market makers et les traders qui préfèrent garder leurs ordres confidentiels.

8. Ordre TWAP

Un ordre à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) divise un ordre important en plusieurs ordres plus petits, qui sont placés au prix du marché à intervalles fixes pendant une période déterminée, jusqu'à ce que l'ordre entier soit exécuté.

Les ordres TWAP peuvent lisser efficacement les coûts d'exécution des ordres et réduire leur impact sur les prix du marché, ce qui les rend idéaux pour les ordres de gros volume lorsque le marché est relativement moins volatil.

9. Ordre Limit avancé

Par rapport aux ordres Limit standard, l'ordre Limit avancé fournit des paramètres supplémentaires, tels que les prix de déclenchement et d'exécution, ce qui permet d'élaborer des stratégies de trading plus sophistiquées. Exemples :

• Immediate or Cancel (IOC)

￮ Si l'ordre n'est pas immédiatement exécuté en totalité, la partie non exécutée sera automatiquement annulée.

￮ Cas d'utilisation : n'accepte que les prix d'exécution optimaux, pas d'exécutions partielles.

• FOK (Fill or Kill)

￮ L'ordre est soit immédiatement exécuté en totalité, soit automatiquement annulé.

￮ Cas d'utilisation : nécessite l'exécution complète de l'ordre, ou rien du tout.

Conclusion

Qu'il s'agisse de saisir les opportunités du marché grâce aux ordres Market, de fixer des prix précis grâce aux ordres Limit ou d'automatiser les bots de trading grâce aux ordres conditionnels, une connaissance approfondie de tous les types d'ordres aide les utilisateurs à mieux naviguer sur le marché.

Articles liés

• Guide Bitget du débutant – Que sont les Futures ?

• Guide Bitget du débutant – Comment réaliser votre premier trade de Futures