8 raisons clés de rester optimiste à propos de Bitcoin et de la crypto en 2025

Bien que 2025 ait commencé avec une volatilité intense sur un marché crypto qui a vu le Bitcoin passer de $102 000 à $90 000, puis au-dessus de $104 000, il existe de nombreuses raisons de rester optimiste.

Voici les 8 principales raisons d’attendre l’avenir avec impatience en ce début d’année.

8 raisons de maintenir l’optimisme à propos du Bitcoin et des cryptos

1. Le nouveau président américain élu est un partisan du BTC et des cryptos

En 2024, le nouveau président américain élu, Donald Trump, a montré un soutien massif pour le Bitcoin et l’industrie crypto dans son ensemble, faisant des promesses significatives pour soutenir l’écosystème lors de sa campagne présidentielle.

L’une des promesses les plus importantes de Trump était de créer une Réserve Stratégique de Bitcoin aux États-Unis, ce qui apporterait une énorme quantité de nouveaux capitaux sur le marché.

Récemment, le New York Times a rapporté que nous sommes au milieu d’une véritable dynamique, avant la création d’une SBR aux États-Unis.

The New York Times

Parallèlement, les États-Unis assistent à une course à la création d’une SBR par les États-nations, avec 8 États déjà en tête pour pousser un projet de loi SBR :

• Floride
• Alabama
• New Hampshire
• Pennsylvanie
• Ohio
• Dakota du Nord
• Oklahoma
• Texas

2. MicroStrategy a été ajouté à l’indice Nasdaq 100

L’année dernière, MicroStrategy est devenue la première entreprise centrée sur le Bitcoin à être ajoutée à l’indice Nasdaq 100, un exploit important pour toute l’industrie. Cela se traduit par une reconnaissance mondiale du Bitcoin en tant qu’outil d’investissement officiel, et non seulement comme un actif alternatif.

MicroStrategy achète continuellement du BTC depuis août 2020, indépendamment de la volatilité du marché. De plus, la société a fait allusion à d’importants investissements à venir en BTC à Noël. Selon les derniers rapports de Bloomberg, cela signifie que MicroStrategy pourrait bientôt rivaliser avec Alphabet et Amazon en actions ordinaires.

La société pourrait financer sa frénésie d’achats de Bitcoin avec plus de 10,3 milliards d’actions, actuellement évaluées à environ $4 000 milliards aux prix actuels.

Bloomberg Crypto via X

Les actions de MSTR ont enregistré une croissance significative depuis 2020, atteignant un sommet historique le 29 novembre 2024, à près de $422. Au cours des 5 dernières années, les actions ont augmenté de plus de 2 400 %.

Actions MSTR

3. L’impression de monnaie par la Fed continuera probablement

Considérant que la dette nationale des États-Unis dépasse $36,1 mille milliards, la Réserve fédérale continuera probablement à imprimer de l’argent.

Plus d’argent se traduit par plus de capitaux affluant vers le BTC et les marchés crypto, stimulant le marché total des actifs numériques et augmentant le prix du Bitcoin.

4. L’inflation croissante pousse le bitcoin vers le haut

L’inflation actuelle aux États-Unis est de 2,9 % pour la période de 12 mois se terminant en décembre 2024, selon les données officielles. La prochaine mise à jour mensuelle sera publiée le 12 février 2025.

Une inflation plus élevée se traduit par une baisse du pouvoir d’achat (valeur) de l’argent au fil du temps. Cela conduit à une impression de monnaie accrue et à un tournant vers d’autres actifs plus rares et précieux, comme le Bitcoin. C’est un autre facteur important qui soutiendra la croissance de l’industrie crypto.

5. La politique de réduction des taux américains – 2 scénarios potentiels

Il existe deux scénarios concernant les réductions possibles des taux d’intérêt aux États-Unis : la Fed pourrait les réduire ou non – les deux sont des scénarios optimistes pour le BTC. Voici pourquoi.

Scénario 1: la Fed américaine décide de réduire les taux d’intérêt

Nous savons qu’historiquement, lorsque la Fed américaine décidait de réduire les taux d’intérêt, cela poussait les prix du Bitcoin à la hausse. Si la Fed décide de nouvelles réductions de taux à venir, les prix du BTC augmenteront probablement à nouveau.

Pour réduire l’inflation, la Fed a augmenté considérablement les taux d’intérêt. Cependant, abaisser les taux pourrait alléger le déficit de paiement d’intérêts de la Fed, bien qu’une telle mesure doive être soigneusement équilibrée face aux risques inflationnistes et aux considérations économiques plus larges.

Déficit de paiement d’intérêts de la Fed

La Réserve fédérale des États-Unis tire ses revenus principalement des intérêts sur ses actifs à long terme, y compris les valeurs du Trésor et les titres adossés à des créances hypothécaires. Si les taux d’intérêt augmentent, les passifs de la Fed, y compris les intérêts payés sur les réserves détenues par les banques (IOR) et les accords de pension inversés (RRPs), deviennent plus coûteux.

Cela se traduit par un déficit opérationnel pour la Fed, ce qui signifie que ses dépenses d’intérêts dépassent ses revenus.

Réduction des taux

Dans un tel cas, réduire les taux aide car cela entraîne une réduction des paiements sur les réserves et les RRPs, réduisant/éliminant le déficit.

D’autre part, il est important de souligner que l’objectif principal de la Fed est de réduire l’inflation, et baisser les taux juste pour résoudre le déficit se traduirait par un mouvement conflictuel tant que l’inflation reste un problème. L’objectif final de la Fed est de ramener l’inflation à 2 %.

Diminution de l’inflation entraîne une liquidité accrue

Chaque fois que l’inflation diminue, cela favorise un environnement de prise de risque, encourageant les flux de capitaux dans des actifs comme le Bitcoin.

Un indice du dollar américain faible (DXY) signale une liquidité accrue sur les marchés financiers et un attrait croissant pour le Bitcoin et les cryptos tant pour les investisseurs institutionnels que particuliers.

Voici ce que signalent une inflation plus faible et des attentes de taux d’intérêt plus bas :

• Liquidité accrue
• Emprunt moins coûteux
• Les investisseurs déplacent leur argent vers des actifs plus risqués, y compris le BTC et les cryptos
• Un dollar plus faible rend les biens américains moins chers à l’étranger, stimulant le commerce et la liquidité à l’échelle mondiale

Scénario 2: la Fed décide de ne pas réduire les taux d’intérêt

Cependant, si la Fed américaine décide de ne pas réduire les taux, pour augmenter la liquidité et stimuler l’économie, les paiements d’intérêts massifs du gouvernement injectent déjà une haute liquidité dans le système financier.

Par exemple, les banques, les fonds et les entités étrangères qui reçoivent ces paiements auront plus de liquidités qui circuleront.

Une telle liquidité peut soutenir les marchés financiers et l’activité économique, ce qui pourrait indirectement conduire à plus de liquidité entrant sur le marché crypto également.

Comment la liquidité afflue sur le marché crypto

• Augmentation du cash dans le système : lorsque le gouvernement effectue de grands paiements d’intérêts, il injecte du cash dans les banques, les institutions et les particuliers, et cette liquidité supplémentaire peut également affluer vers les cryptos et les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés.
• Appétit pour le risque dans un environnement de haute liquidité : même avec des taux d’intérêt plus élevés, plus de liquidité peut encourager les investissements risqués.
• Investissements institutionnels dans les cryptos : lorsque les institutions reçoivent plus de fonds d’une injection de liquidité, elles pourraient répartir une partie de ceux-ci dans les cryptos, et les ETF BTC en sont le meilleur exemple.
• Faiblesse du dollar et cryptos : si des paiements d’intérêts élevés affaiblissent le dollar américain, cela pourrait dynamiser le marché crypto, rendant le BTC et d’autres actifs numériques plus attrayants comme valeur refuge.

En conclusion, le marché du Bitcoin et des cryptos prospérera, que la Fed américaine décide de réduire ou non les taux d’intérêt.

6. Les États-Unis entrent dans la phase d’assouplissement du cycle du crédit

En 2024, la Fed américaine a réduit les taux d’intérêt trois fois , la dernière fois ayant eu lieu le 18 décembre lors de la dernière réunion du FOMC.

Reuters a rapporté que les derniers mouvements des banques centrales de 2024 ont porté les réductions globales de taux à 825 points de base, le plus grand effort d’assouplissement annuel depuis 2009.

Actuellement, il n’y a pas d’attentes de nouvelles réductions de taux aux États-Unis lors de la prochaine réunion du FOMC prévue pour le 29 janvier, selon le CME Group .

L’absence de besoin de nouvelles réductions de taux d’intérêt se traduit par une économie qui pourrait entrer dans la phase de récupération des premières étapes d’expansion dans le cycle du crédit.

Le cycle du crédit fait référence à l’ensemble du cycle, de la disponibilité d’un crédit facile (taux d’intérêt bas) à un crédit serré (taux élevés) puis de retour à un crédit plus facile. Les réductions de taux de 2024 signifient que la Fed a reconnu des signes de ralentissement ou de stress économique, et la phase de resserrement du cycle du crédit est probablement en train de se terminer.

Cela se traduit par une liquidité croissante et un emprunt plus facile, tous deux bénéfiques pour le marché crypto.

7. Prévision de hausse de la liquidité mondiale – La Chine a rapporté une croissance de 5 % du PIB en 2024

La liquidité mondiale devrait augmenter cette année, soutenue par la hausse du PIB chinois l’année dernière.

Selon les derniers rapports , la Chine a rapporté une croissance de 5 % du PIB en 2024, suite aux mesures de relance.

Le Financial Times a rapporté que la croissance du PIB a accéléré passant de 4,6 % au troisième trimestre 2020 à 4,7 % au deuxième trimestre 2024.

L’augmentation du PIB s’explique par de fortes exportations et un effort de relance qui a largement compensé une faible demande intérieure. Les résultats ont été meilleurs que les prévisions des analystes dans un sondage Reuters.

The Financial Times

Le PIB de la Chine en 2024 pourrait avoir un impact positif sur l’économie mondiale en 2025, surtout étant donné sa taille et son influence en tant que deuxième plus grande économie mondiale.

Comment la Chine peut-elle aider à stimuler la croissance mondiale

Une économie chinoise en croissance entraîne les éléments suivants :

• Demande de biens
• Stimuler le commerce mondial
• Supporter les prix des matières premières
• Offrir des opportunités d’investissement

Une liquidité mondiale plus élevée se traduit encore une fois par plus de capitaux affluant sur les marchés crypto.

8. L’intersection de la crypto et de l’IA

Le soutien mondial pour l’intersection de la crypto et de l’IA , deux des technologies les plus perturbatrices de la planète, est un autre facteur qui contribuera à dynamiser l’écosystème crypto dans son ensemble.

Alors que les États-Unis se préparent à soutenir les dernières innovations technologiques avec l’administration Trump à venir, l’intersection des deux technologies révolutionnaires est l’un des catalyseurs les plus importants pour le Bitcoin et les cryptos en 2025.

Ce sont les facteurs les plus importants à noter pour rester optimiste quant à l’avenir de l’industrie crypto au début d’une nouvelle ère qui soutiendra l’écosystème plus que jamais.