Ark Invest vend pour 3,9 millions de dollars d'actions Coinbase suite à la baisse des prix après le discours ferme de Powell

Ark Invest a vendu 13 780 actions Coinbase — d'une valeur de 3,9 millions de dollars — de son fonds négocié en bourse Fintech Innovation (ARKF) mercredi, suite à une baisse de 10 % du prix de COIN après la position plus agressive de la Réserve fédérale.

C'est l'une des ventes les plus importantes de l'action pour la société d'investissement dirigée par Cathie Wood depuis qu'elle a vendu pour 2,8 millions de dollars de COIN le 23 septembre. La stratégie d'investissement d'Ark vise généralement à éviter que des participations individuelles ne représentent plus de 10 % du portefeuille d'un ETF. Cela permet de maintenir la diversification au sein de ses fonds, ce qui signifie qu'il est probable qu'elle continue de rééquilibrer ses pondérations si la valeur de COIN augmente ou diminue par rapport aux autres participations d'Ark dans le fonds.

Selon les dernières divulgations de la société, COIN est la deuxième plus grande participation au sein de son ETF ARKF avec une pondération de 9,9 % au 18 décembre, légèrement derrière l'allocation du fonds à Spotify. Les avoirs en Coinbase d'ARKF ont une valeur marchande actuelle d'environ 110 millions de dollars. Dans l'ensemble, ARKF a augmenté d'environ 54 % cette année.

L'action de Coinbase s'échangeait à 279,86 $ à la clôture du marché mercredi, en baisse de 10,2 % pour la journée. Cependant, elle est actuellement en hausse de 3,5 % dans les échanges avant l'ouverture du marché et a gagné plus de 61 % depuis le début de l'année, selon TradingView.

Graphique des prix COIN/USD. Image : TradingView.

Coinbase est actuellement évalué à 52,1 milliards de dollars, selon le tableau de bord de données de The Block.

Le marché réagit à la position plus agressive de Powell

« La Réserve fédérale a annoncé une réduction de taux de 25 points de base hier, comme largement anticipé », a déclaré l'analyste de BRN Valentin Fournier dans un e-mail à The Block. « Cependant, le discours ultérieur du président Jerome Powell a introduit un ton agressif, réduisant les perspectives de réductions de taux pour 2025 de quatre à seulement deux. Ce changement inattendu a secoué les marchés, malgré des signes persistants d'inflation tenace ces derniers mois. »

Le Bitcoin et le marché crypto plus large ont également réagi au discours agressif de Powell, ayant initialement augmenté après la réduction des taux d'intérêt de la Fed. Le Bitcoin a chuté d'environ 9 % passant de plus de 108 000 $ avant les remarques de Powell à moins de 100 000 $ à un moment donné avant de se redresser. La principale cryptomonnaie se négocie actuellement à 102 419 $, selon la page des prix Bitcoin de The Block.

Graphique des prix BTC/USD. Image : The Block/TradingView.

Le marché a également semblé réagir à la réitération par Powell que la Fed ne peut pas posséder de bitcoin sans l'approbation du Congrès, voyant sa déclaration comme un obstacle à l'engagement stratégique de réserve de bitcoin du président élu Donald Trump. Cependant, le plan de Trump, et le projet de loi connexe de la sénatrice Cynthia Lummis du Wyoming, implique de diriger le Trésor américain pour acheter un million de bitcoins sur une période de cinq ans, et non la Fed.

Malgré le sentiment baissier, les entrées de fonds dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis restent fortes, ajoutant 275,3 millions de dollars supplémentaires mercredi, prolongeant leur série positive à 15 jours, totalisant plus de 6,7 milliards de dollars. Les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont également généré des entrées nettes mercredi, ajoutant 2,5 millions de dollars, prolongeant leur propre série positive à 18 jours, totalisant près de 2,5 milliards de dollars, selon les données compilées par The Block.

Parallèlement, l'indice GMCI 30, qui représente une sélection des 30 principales cryptomonnaies, a chuté de plus de 15 % après la conférence de presse du FOMC, tombant à 188,07 avant de se redresser à 200,30 à l'heure actuelle.

« En regardant vers l'avenir, une volatilité accrue est attendue alors que les marchés intègrent des attentes élevées pour la prochaine présidence de Donald Trump », a déclaré Fournier. « Malgré les turbulences à court terme, les perspectives à long terme restent optimistes. »