Recommandation d'allocation du PDG de Coinbase Asset Management

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La victoire de Trump pourrait vous inciter à élaborer toutes sortes de stratégies de trading rentables. 

C'est tout à fait naturel, car on a l'impression d'être à l'aube d'un nouveau paradigme : pour la première fois peut-être, les régulateurs américains pourraient être indulgents envers la crypto et laisser l'innovation prospérer.

Et ainsi, le sujet de l'appétit pour le risque a été abordé dans l'épisode d'aujourd'hui du podcast Empire. 

Yano a demandé à Eric Peters, PDG et CIO de Coinbase Asset Management et One River, ce qu'il recommanderait à un investisseur crypto débutant de 30 à 40 ans qui a un million de dollars à allouer et un fort appétit pour le risque.

« Je leur conseillerais d'être surpondérés en bitcoin et ether mais d'avoir une certaine exposition à solana. Peut-être 50/35/15 [pour cent], quelque chose comme ça », a déclaré Peters. « [Mais] je pense que si vous avez raison sur ce trade, vous allez, au moins pour un certain temps, souhaiter avoir mis un million de dollars dans solana. »

La question a vraiment été posée dans le contexte immédiat. Néanmoins, nous pouvons tester la suggestion de Peters. 

Et encore mieux, la tracer aux côtés du nouvel indice de référence crypto de Coinbase, le COIN50, qui est actuellement pondéré à 51,5 % BTC, 23,4 % ETH, 7 % SOL avec les 18 % restants répartis sur 47 autres altcoins, y compris DOGE, XRP, BCH et BONK.

Ci-dessus, en vue logarithmique, trace la valeur de cette allocation de 1 million de dollars à partir de la fin de 2020, qui est le début des données de performance du COIN50. 

Il y a en effet un élément de biais temporel. La période commence à l'approche de l'épopée haussière de 2021 lorsque la capitalisation boursière de SOL était inférieure à 100 millions de dollars (maintenant 117 milliards de dollars).

Donc, à l'époque, il serait discutable de savoir à quel point il serait probable de répartir une allocation d'un million de dollars entre BTC, ETH et un jeton si petit en termes relatifs.

Dans tous les cas, le violet montre la répartition mise en avant par Peters, qui a transformé 1 million de dollars en 27 millions de dollars et serait maintenant à des sommets historiques pour la valeur en dollars.

Les maximalistes d'ETH étaient deuxièmes avec 4,2 millions de dollars. Et bien qu'il n'y ait actuellement aucun ETP suivant le COIN50, s'il y en avait, ce véhicule se serait converti en un portefeuille de 3,8 millions de dollars. 

Quelqu'un qui aurait misé un million de dollars en BTC détiendrait quant à lui 3,15 millions de dollars

En ce moment.

Pour donner une idée de l'échelle : Quiconque a acheté un fonds indiciel suivant un indice majeur de la finance traditionnelle aurait, au mieux, 1,64 million de dollars, via le Nasdaq 100. 

C'est une différence minimale de 1,5 million de dollars entre les actions et la crypto. Il est difficile de mettre une valeur exacte sur l'appétit pour le risque, mais c'est un chiffre aussi solide que n'importe quel autre.

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