Les géants de Wall Street accumulent des actions de MicroStrategy, alors que MSTR surpasse le bitcoin depuis le début de l'année
Résumé rapide Les gestionnaires d'investissement institutionnels avec au moins 100 millions de dollars en actifs de capitaux sous gestion ont récemment déposé des rapports 13F. La société d'intelligence économique MicroStrategy détient 331 200 BTC, d'une valeur d'environ 29,7 milliards de dollars.

La société d'intelligence économique MicroStrategy a été considérée comme une sorte de proxy pour le bitcoin depuis qu'elle est devenue le principal détenteur d'entreprise de bitcoin en août 2020. La société détient désormais 331 200 BTC, d'une valeur d'environ 29,7 milliards de dollars, après un achat massif d'environ 4,6 milliards de dollars lundi — son plus grand ensemble de transactions en une seule journée à ce jour.
"La capacité de MSTR à générer un rendement composé sur ses avoirs en bitcoin, rendue possible par l'effet de levier accumulé grâce à l'exploitation répétée des marchés de capitaux américains, différencie son action des moyens alternatifs d'exposition au bitcoin tels que les ETF bitcoin au comptant," a écrit l'analyste de Benchmark Mark Palmer dans une note aux clients le 18 novembre.
Alors que les traders de détail continuent de se ruer sur les actions, comment le côté institutionnel perçoit-il l'action de MicroStrategy (symbole : MSTR) ? Les 13F peuvent être un moyen d'avoir un aperçu de la façon dont les plus grands portefeuilles et certains des gestionnaires de fonds les plus influents jouent sur le marché. Il s'avère que les titans traditionnels de Wall Street ne veulent pas non plus manquer le voyage.
Au cours de la semaine dernière, les gestionnaires d'investissement institutionnels avec au moins 100 millions de dollars d'actifs en actions sous gestion ont déposé des rapports 13F auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les dépôts, qui sont requis dans les 45 jours suivant la fin de chaque trimestre, fournissent une vue des avoirs en actions du gestionnaire. Les données suivantes représentent les avoirs au 30 septembre et ne divulguent aucune position courte.
En tout, le nombre de détenteurs institutionnels de MicroStrategy est passé de 667 à 738 avec une valeur totale déclarée de 15,3 milliards de dollars, selon 13f.info.
Tant le Vanguard Group, le deuxième plus grand gestionnaire d'actifs au monde, que Capital International Investors ont acheté près de 16 millions d'actions MicroStrategy chacun au troisième trimestre — soit une augmentation d'environ 1 000 % des avoirs MSTR des deux sociétés. (Il se trouve qu'au moment où les ETF bitcoin au comptant ont été cotés aux États-Unis, un dirigeant de Vanguard a déclaré que la société n'offrirait pas les actifs en raison du scepticisme quant au "mérite d'investissement durable" de la crypto en tant que classe d'actifs.)
Le géant de la banque d'investissement Morgan Stanley n'a pas non plus hésité, achetant 8 millions d'actions — une augmentation de 500 % d'un trimestre à l'autre. Goldman Sachs et Bank of America ont acheté des sommes plus petites (696 000 et 766 000 actions, respectivement), mais ces achats suivent d'énormes achats du trimestre précédent. Pendant ce temps, State Street et Susquehanna ont acheté 5,3 millions de MSTR entre elles.
Il convient de noter que ces avoirs sont relativement dérisoires par rapport aux avoirs plus importants de ces entreprises. Vanguard, par exemple, possède 800 millions d'actions d'Amazon.
Le prix du bitcoin a augmenté de près de 110 % depuis le début de l'année, ce qui est nettement inférieur aux actions de MicroStrategy qui ont accumulé un gain de 450 % sur la même période. MSTR a récemment dépassé son précédent record historique.
L'action de MicroStrategy a clôturé la journée de négociation à 384 dollars par action avec une capitalisation boursière de 78 milliards de dollars.
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