Bitget Coin-M Futures Leitfaden

In der Kryptowährungs-Branche wird das Futures-Trading in der Regel in zwei Kategorien unterteilt: USDT-M/USDC-M Futures und Coin-M Futures. Bitget bietet USDT-M/USDC-M Futures, Coin-M Futures, und Delivery-Futures. Dieser Artikel bietet einen ausführlichen Überblick über Coin-M Futures, einschließlich der relevanten Terminologie und Konzepte.

1. Definitionen und Grundbegriffe

Coin-M Futures, auch als inverse Futures bekannt, beziehen sich auf Futures, die in Kryptowährungen wie BTCUSD und ETHUSD abgerechnet werden. Coin-M Futures werden in Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M-Delivery-Futures unterteilt, wobei letztere eine Lieferfrist haben. Den Anlegern wird empfohlen, klar zwischen den beiden Arten von Futures zu unterscheiden.

Jeder Coin-M Futures hat eine bestimmte Futures-Einheit, die den Basiswert für jeden Trade darstellt. Bei Bitcoin-M Futures kann die Futures-Einheit beispielsweise 1 BTC oder ein anderer Betrag (z. B. 0,1 BTC) sein, der je nach Plattform variiert. Diese Einheit bildet die Grundlage für die Berechnung von Handelsvolumen und P&L.

Wie USDT-M/USDC-M-Futures beziehen sich auch Coin-M-Futures auf einen Index-Preis, um ihren Wert und P&L zu bestimmen. Der Index-Preis basiert in der Regel auf den Spot-Preisen der großen Börsen, um Fairness und Genauigkeit zu gewährleisten. Er ist ein wichtiger Indikator für die Berechnung der nicht realisierten P&Ls der Anleger und die Bestimmung des Positionsrisikos.

2. Futures-Trading-Parameter

Beim Trading mit Bitget Coin-M Futures sollten Anleger Folgendes beachten:

1. Leverage:

• Bitget bietet eine Reihe von Leverage-Optionen, in der Regel von 5x, 10x, 20x, 50x, bis 100x, je nach Kryptowährung. Die BTCUSDT Coin-M Futures von Bitget bieten beispielsweise einen Leverage zwischen 1x und 125x.

• Die Anleger sollten ihren Leverage unter Berücksichtigung ihrer Risikotoleranz und ihrer Trading-Strategie sorgfältig auswählen. Ein höherer Leverage kann zu höheren Renditen führen, birgt aber auch erhebliche Risiken, die bei ungünstigen Marktschwankungen zu schnellen Verlusten oder zur Liquidation führen können.

2. Margin:

￮ Vor dem Trading müssen die Anleger einen bestimmten Betrag an USDT auf ihr Futures-Konto einzahlen, um die Transaktionen zu erleichtern. Die Höhe der Margin hängt vom gewählten Leverage, der Positionsgröße und den aktuellen Marktbedingungen ab.

￮ Bitget berechnet die erforderliche Margin auf der Grundlage eines festgelegten Margin-Verhältnisses. Wenn ein Anleger beispielsweise mit 10 Bitcoins ins Margin-Trading einsteigen möchte und einen Leverage von 10x wählt, muss er nur 1 Bitcoin als Margin bereitstellen, um in der Größenordnung von 10 Bitcoins zu traden.

3. Transaktionsgebühren:

￮ Für jede Coin-M Futures-Transaktion fallen Transaktionsgebühren an, die an die Trading-Plattform gezahlt werden. In der Regel werden sowohl für die Eröffnung als auch für die Schließung von Positionen Gebühren erhoben. Einige Plattformen können auch eine Gebühr für das Halten von Positionen über Nacht erheben, wenn diese über Nacht offen gehalten werden.

￮ Die Transaktionsgebühren von Bitget hängen von der VIP-Stufe des Nutzers ab. Klicken Sie hier für weitere Informationen.

3. Begriffe und Arten von Futures

Coin-M Futures werden unterteilt in Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures. Coin-M Perpetual-Futures ähneln den USDT-M/USDC-M Perpetual-Futures, mit dem Unterschied, dass der Wert von Coin-M Futures in Kryptowährung berechnet wird. Während Coin-M Perpetual und USDT-M Perpetual-Futures auf unbestimmte Zeit gehalten werden können, unterscheiden sich Coin-M-Lieferfutures von den erstgenannten in Bezug auf den Zeitrahmen. Delivery-Futures haben ein bestimmtes Verfallsdatum, d. h. die Nutzer sind verpflichtet, eine bestimmte Menge an Assets zu einem bestimmten Datum in der Zukunft zu liefern. Das Lieferdatum ist in der Regel im Voraus festgelegt. Die Inhaber dieser Futures müssen ihre Lieferverpflichtungen gemäß dem Futures-Kontrakt am Liefertag erfüllen.

Am Beispiel von BTCUSD0628 Delivery-Futures vereinbaren der Käufer und der Verkäufer, den Kontrakt zum Lieferpreis um 09:00 Uhr am 28. Juni 2024 (UTC+1) zu traden. Angenommen, der Lieferpreis beträgt 70.000 $, dann verkauft der Verkäufer 5 BTC zu 70.000 $, und der Käufer kauft 5 BTC zu 70.000 $. Natürlich kann der Käufer oder Verkäufer seine Position vor dem Liefertermin zum aktuellen Preis schließen.

Es ist wichtig zu wissen, dass die Lieferung die Erfüllung des Futures-Kontrakts bedeutet. Unabhängig davon, ob sie zu einem Gewinn oder einem Verlust führt, wird die Börse die Position zum vorgesehenen Liefertermin schließen und abrechnen. Anleger sollten beim Trading mit Futures mit fester Laufzeit das Lieferdatum genau im Auge behalten, um eine Lieferung aufgrund einer vorzeitigen Schließung von Positionen zu vermeiden.

Im Allgemeinen eignen sich Coin-M Futures für Miner oder langfristige Inhaber. Da Futures in der zugrundeliegenden Kryptowährung abgerechnet werden, tragen alle Gewinne direkt zu Ihren langfristigen Beständen bei. In einem Bullenmarkt bedeutet dies auch, dass der Wert Ihrer Sicherheiten entsprechend ansteigt.

Sie können Ihre Positionen auch auf dem Futures-Markt absichern. Eröffnen Sie dazu eine Short-Position in einem der Coin-M Futures von Bitget. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Assets fällt, gleichen die Gewinne aus der Futures-Position die Verluste in Ihrem Portfolio aus.

4. Order-Regeln

1. Min. Order-Größe: Jede Coin-M Futures-Order muss die angegebene minimale Order-Größe erreichen oder überschreiten.

2. Max. Order-Größe: Um das Marktrisiko zu steuern und übermäßige Spekulationen einzudämmen, legen die Börsen eine maximale Order-Größe für die Anleger fest. Es ist wichtig zu beachten, dass die maximale Order-Größe je nach Art der Kryptowährung und den Marktbedingungen variieren kann. Für Kryptowährungen mit geringerer Liquidität kann beispielsweise eine etwas niedrigere maximale Order-Größe gelten als für solche mit höherer Liquidität, was dazu beiträgt, die Auswirkungen großer Orders auf die Marktpreise zu mildern.

3. Order-Typ:

￮ Limit-Order: Anleger können einen Zielpreis für ihre Order festlegen, die nur ausgeführt wird, wenn der Marktpreis den angegebenen Preis erreicht. Es hilft Tradern, Futures zu ihrem Wunschpreis zu kaufen oder zu verkaufen, aber es besteht das Risiko, dass Orders nicht sofort ausgeführt werden.

￮ Market-Order: Trader können eine Market-Order platzieren, um einen Trade sofort zum besten Ausführungspreis auszuführen, ohne einen Order-Preis festzulegen. Dies gewährleistet eine sofortige Ausführung der Order, aber der Ausführungspreis kann vom erwarteten Preis des Anlegers abweichen.

￮ Trigger-Order: Mit einer Conditional-Order können Anleger Marktbewegungen vorwegnehmen, indem sie die Trigger-Bedingungen zusammen mit dem Order-Preis und der Menge im Voraus festlegen. Das System führt die Order automatisch zu dem vorher festgelegten Preis und der Menge aus, wenn der Marktpreis die Trigger-Bedingungen erreicht.

5. Risikokontrolle und Liquidationsmechanismus

1. Berechnung des Risikoverhältnisses: Bitget berechnet das Risikoverhältnis eines Nutzers auf der Grundlage von Faktoren wie Margin, Positionswert und aktuellen Marktbedingungen. Als kritischer Indikator für das Kontorisiko wird das Risikoverhältnis wie folgt berechnet: Risikoverhältnis = (Margin + nicht realisierter P&L) ÷ Positionswert × 100%.

2. Liquidationsalarm: Wenn das Risikoverhältnis eines Nutzers auf ein bestimmtes Niveau sinkt, sendet Bitget einen Liquidationsalarm und fordert den Nutzer auf, mehr Margin zu hinterlegen oder seine Positionen anzupassen.

3. Liquidation: Wenn nach dem Alarm keine Maßnahmen ergriffen werden und das Risikoverhältnis unter die von der Börse festgelegte Liquidationsschwelle fällt, wird das Liquidationssystem ausgelöst. Die Plattform wird die Positionen des Nutzers zum besten Marktpreis schließen, um Verluste und Auswirkungen auf den Markt zu minimieren. Die Liquidationsschwelle liegt in der Regel zwischen 20% und 50%.

6. Offenlegung und Transparenz

Als führende Kryptobörse engagiert sich Bitget für die Bildung der Nutzer und bietet verschiedene produktbezogene Tutorials an. Für USDT-M/USDC-M Futures gibt es einen speziellen Abschnitt zur Risikoaufklärung, der Anlegern hilft, Trading-Regeln, Risikomerkmale und Risikomanagementstrategien zu verstehen. Darüber hinaus veröffentlicht Bitget regelmäßig informative Artikel und veranstaltet Online-Schulungen zur weiteren Unterstützung der Nutzer.