Kryptofonds verzeichnen wöchentliche Abflüsse von 415 Millionen Dollar aufgrund restriktiver Fed-Rhetorik und CPI-Daten: CoinShares

Globale Krypto-Investmentprodukte, die von Vermögensverwaltern wie BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares und 21Shares verwaltet werden, beendeten eine fünf Wochen andauernde Serie von aufeinanderfolgenden Zuflüssen und verzeichneten laut CoinShares-Daten in der vergangenen Woche Nettoabflüsse in Höhe von 415 Millionen US-Dollar.

„Wir glauben, dass diese Abflüsse durch das Treffen des Kongresses mit Fed-Vorsitzendem Jerome Powell ausgelöst wurden, der eine restriktivere Geldpolitik signalisierte, zusammen mit US-Inflationsdaten, die die Erwartungen übertrafen“, sagte CoinShares Forschungsleiter James Butterfill in einem Bericht am Montag.

Der vorherige fünf Wochen andauernde Lauf hatte 6,74 Milliarden US-Dollar angezogen, inmitten eines „beispiellosen“ 19-wöchigen Flusses nach den US-Wahlen, der 29,4 Milliarden US-Dollar ansammelte – weit mehr als die 16 Milliarden US-Dollar, die in den ersten 19 Wochen nach dem Start der US-Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 verzeichnet wurden, bemerkte Butterfill.

Der Großteil der Abflüsse der letzten Woche stammte aus US-basierten Fonds, die 464 Millionen US-Dollar verloren, während andere Länder weitgehend unberührt blieben. Digitale Asset-Investmentprodukte in Deutschland verzeichneten bemerkenswerte Zuflüsse von 21 Millionen US-Dollar, gefolgt von Krypto-Fonds in der Schweiz und Kanada, die 12,5 Millionen US-Dollar bzw. 10,2 Millionen US-Dollar hinzufügten.

Bitcoin hochsensibel gegenüber Zinssenkungserwartungen

Powell gab letzten Mittwoch vor dem US-Senat eine Aussage ab, in der er die Haltung der Zentralbank bekräftigte, einen „Abwarten-und-Sehen“-Ansatz bei Zinssenkungen zu verfolgen, was auf ein potenziell langsameres Tempo der Senkungen im Jahr 2025 hindeutet. QCP-Analysten stellten jedoch letzte Woche fest, dass der US-Dollar-Index (DXY) trotz dieses restriktiven Tons nicht gestiegen ist.

Bitcoin-basierte Fonds sind „hochsensibel“ gegenüber Zinserwartungen und trugen den Großteil der Abflüsse der letzten Woche, sagte Butterfill, insgesamt 430 Millionen US-Dollar. Während die Bitcoin-Preise in den letzten sieben Tagen ebenfalls um etwa 2 % gesunken sind, gab es laut der Bitcoin-Preisseite von The Block keine entsprechenden Zuflüsse in Short-Bitcoin-Produkte, die ebenfalls Nettoabflüsse von 9,6 Millionen US-Dollar verzeichneten.

Die US-Spot-Bitcoin-ETFs machten laut von The Block zusammengestellten Daten 580,2 Millionen US-Dollar der gesamten Nettoabflüsse der letzten Woche aus.

Solana-Investmentprodukte verzeichneten die größten Nettozuflüsse aller globalen kryptobasierten Fonds, insgesamt 8,9 Millionen US-Dollar, dicht gefolgt von XRP- und Sui-Produkten, die 8,5 Millionen US-Dollar bzw. 6 Millionen US-Dollar hinzufügten.

In der Zwischenzeit generierten Ethereum-basierte Fonds in der vergangenen Woche Nettoabflüsse von 7 Millionen US-Dollar, was eine scharfe Kehrtwende von den größten Nettozuflüssen von 793 Millionen US-Dollar in der Vorwoche darstellt.

Sowohl Bitcoin als auch Ether bleiben empfindlich gegenüber makroökonomischen Faktoren, sagte Bitget Research Chefanalyst Ryan Lee gegenüber The Block, einschließlich Zinstrends und regulatorischen Entwicklungen. Ein anhaltender Halt über kritischen Unterstützungsniveaus, gepaart mit positiver ETF-Aktivität, könnte einen Anstoß über 100.000 US-Dollar für Bitcoin bis zum Ende der Woche katalysieren, während ein Schlusskurs über der Widerstandszone von 2.700 bis 3.000 US-Dollar erneuten Aufwärtsmomentum für Ether signalisieren würde, sagte er.