Gold verliert an Glanz, da institutionelle Nachfrage den Bitcoin-Preisanstieg antreibt, sagen Analysten

Im vergangenen Monat hat Bitcoin Gold deutlich übertroffen und um über 46 % zugelegt, während die Goldpreise um mehr als 3 % gefallen sind. Diese Divergenz unterstreicht laut Analysten die sich ändernde Stimmung institutioneller Investoren, da Bitcoin seine Rolle als potenzielles Hochwachstums-Investitionsvehikel festigt.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde Gold über 2.600 US-Dollar pro Unze gehandelt, nachdem es von seinem Rekordhoch von 2.787 US-Dollar Ende Oktober zurückgegangen war. Gleichzeitig stieg der Bitcoin-Preis im gleichen Zeitraum von über 68.000 US-Dollar auf über 98.000 US-Dollar.

Deenar-Mitbegründer Maruf Yusupov schlug vor, dass der rasche Anstieg von Bitcoin nach dem Wahlsieg von Donald Trump in den USA traditionelle Ansichten über Inflationsabsicherungen neu gestalten könnte.

"Trumps Fokus auf Steuersenkungen, Zölle und Krypto weckt Interesse an Bitcoin als moderne Alternative zu Gold", sagte Yusupov gegenüber The Block. "Da die institutionelle Akzeptanz beschleunigt, könnten wir eine signifikante Verschiebung des Kapitals weg von Gold hin zu digitalen Vermögenswerten sehen."

"Bitcoin wird zunehmend als Absicherung gegen Inflation und als Instrument zur Portfoliodiversifikation angesehen, und das institutionelle Interesse ist auf einem Allzeithoch, wobei die Infrastruktur zur Unterstützung der Massenadoption weiter ausgebaut wird", sagte Nigel Green, CEO der deVere Group, gegenüber The Block.

Diese Meinung wurde auch von Fadi Aboualfa, Leiter der Forschung bei Copper.co, geteilt, der ebenfalls auf die zunehmende Ähnlichkeit in den Preisentwicklungs-Mustern zwischen Spot-Bitcoin und Gold-ETFs hinwies.

"Die aktuellen Trends deuten darauf hin, dass sowohl Bitcoin- als auch Gold-ETFs einem ähnlichen Muster in der Preisentwicklung folgen, beide mit steigenden verwalteten Vermögenswerten, die sich nur geringfügig in Umfang und Ausgangsniveau unterscheiden. Dies deutet nicht nur auf gemeinsame Markttreiber hin, sondern auch darauf, dass Bitcoin möglicherweise seine Position als neues Wertaufbewahrungsmittel neben Gold festigt", sagte Aboualfa in einer E-Mail an The Block.

Der Forschungsleiter von Copper.co fügte hinzu, dass dieser Trend Beweise dafür zeigt, dass Bitcoin seine Position als neues Wertaufbewahrungsmittel neben Gold festigen könnte.

Bitcoin-ETFs holen Gold-ETFs ein, Daten zeigen eine Ähnlichkeit in ihrer Preisentwicklung. Bild: Copper.co.

Die hawkishe Haltung der Fed mindert die Attraktivität von Gold

Die jüngste hawkishe Haltung der Federal Reserve setzt ebenfalls die Attraktivität von Gold für Investoren unter Druck. Fed-Vorsitzender Jerome Powell hat kürzlich einen vorsichtigen Ansatz für zukünftige Zinssenkungen signalisiert, was dazu beiträgt, die hohen Renditen von US-Staatsanleihen aufrechtzuerhalten und die Nachfrage nach traditionellen Inflationsabsicherungen wie Gold zu verringern, so Yusupov.

"Powells Kommentare deuten darauf hin, dass US-Staatsanleihen ihre erhöhten Renditen beibehalten können, wodurch die Notwendigkeit für inflationsbedingte Absicherungen wie Gold verringert wird. Diese Verschiebung könnte auch dazu führen, dass Investoren, die Diversifikation suchen, stattdessen Bitcoin in Betracht ziehen", sagte Yusupov.

Laut dem FedWatch-Tool der CME schätzen Zinsratenhändler die Wahrscheinlichkeit einer Zinspause bei der nächsten Sitzung des Federal Open Market Committee am 18. Dezember auf fast 50 %. Dies ist eine starke Umkehrung von der fast 80%igen Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte, die zu Beginn des Monats prognostiziert wurde.

Bitcoin-Derivate verzeichnen Anstieg beim Kauf von Call-Optionen vor Trumps Amtseinführung

Auch auf dem Markt für Kryptowährungsderivate gab es einen bemerkenswerten Anstieg beim Kauf von Bitcoin-Call-Optionen, die nach Januar 2025 auslaufen, vor der Amtseinführung von Donald Trump am 20. Januar.

"Im Laufe der Woche beobachtete unser Desk eine aggressive Nachfrage nach Calls im März und Juni, was auf den langfristigen optimistischen Sentiment der Investoren für das nächste Jahr hinweist.

Jahr", sagten die Analysten von QCP Capital.

Zusätzlich haben Spot-Bitcoin-ETFs ihre Zuflussserie auf drei Tage verlängert und in diesem Zeitraum Nettozuflüsse von insgesamt 1,84 Milliarden Dollar verzeichnet.

"Da wir weiterhin eine starke Nachfrage nach Bitcoin sehen, zusammen mit einer weiteren Lockerung der Geldpolitik durch globale Zentralbanken, werden die Preise des Vermögenswerts voraussichtlich unterstützt bleiben, während wir uns dem Jahresende nähern", fügten die Analysten von QCP Capital hinzu.

Der GMCI 30 , der die Top 30 Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung repräsentiert, ist um 2,13% auf 175,88 Punkte gestiegen.