Bitcoin-Miner Hut 8, Bitfarms und HIVE Digital berichten über Q3-Ergebnisse

Mehrere börsennotierte Bitcoin-Miner berichteten am Mittwochmorgen über ihre Ergebnisse des dritten Quartals, während die Branche weiterhin mit den wirtschaftlichen Bedingungen nach der Halbierung zu kämpfen hat.

Hut 8 (Ticker HUT) meldete einen Umsatz von 43,7 Millionen US-Dollar, was die Schätzungen um etwa 5,5 Millionen US-Dollar übertraf und fast das Doppelte des Vorjahreswerts erreichte, sowie ein bereinigtes EBITDA von 5,6 Millionen US-Dollar. Der GAAP-Gewinn lag bei $0,01 pro Aktie, deutlich über den Schätzungen, die einen Verlust von $0,29 pro Aktie laut MarketWatch erwarteten.

Hut 8 gab an, dass die Energiekosten pro MWh 28,83 US-Dollar betrugen, was einem Rückgang von 33 % gegenüber 42,73 US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht. Das Unternehmen hält 9.106 Bitcoin in Reserve mit einem Marktwert von 576,5 Millionen US-Dollar und insgesamt 72,9 Millionen US-Dollar in bar zum 30. September.

„Unsere langfristige Vision ist es, eine digitale Infrastrukturplattform aufzubauen, die nicht nur den Anforderungen von heute gerecht wird, sondern auch für die Technologien und Durchbrüche von morgen ausgelegt ist", sagte CEO Asher Genoot in einer Pressemitteilung. "Unsere Partnerschaft mit BITMAIN zur Entwicklung und Einführung des U3S21EXPH an unserem 205 MW Vega-Standort veranschaulicht unseren doppelten Fokus auf technologische und kommerzielle Innovation.“

Die Aktien von Hut 8 stiegen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung um 8 %. Die Aktien haben sich seit Jahresbeginn um mehr als 105 % erhöht. Es hat eine Marktkapitalisierung von 2,5 Milliarden US-Dollar.

HIVE Digital Technologies (HIVE), das Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 meldete, zeigte ein bereinigtes EBITDA von 5,6 Millionen US-Dollar für das Quartal und einen Nettoverlust aus fortgeführten Aktivitäten von 7,7 Millionen US-Dollar nach Steuern oder einen Verlust von 0,06 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen meldete einen Gesamtumsatz von $22,6 Millionen, was unter der Konsensschätzung von $25,6 Millionen lag. Der Nettoverlust vor Steuern betrug 7,3 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 22,9 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Unternehmen erklärte, dass die Hauptunterschiede zwischen dem bereinigten EBITDA und dem Nettoverlust aus fortgeführten Aktivitäten für den Zeitraum hauptsächlich auf nicht zahlungswirksame Aufwendungen zurückzuführen seien, die 16,1 Millionen US-Dollar an Abschreibungen und 2,2 Millionen US-Dollar an aktienbasierter Vergütung umfassten. Zusätzlich wurde ein einmaliger Gewinn von 5,2 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von Mining-Assets ausgeschlossen. 

HIVE hat im Quartal 340 Bitcoin geschürft und hält 2.604 Bitcoin. Zum Ende des Quartals wurden die gesamten digitalen Währungsbestände mit 165,2 Millionen US-Dollar bewertet, basierend auf einem Bitcoin-Preis von 63.300 US-Dollar.

"Ich bin stolz auf den Erfolg unseres Teams, eine Reduzierung der SG&A-Kosten um 5 % im Jahresvergleich zu erreichen, indem sie in diesem Quartal auf 3,4 Millionen US-Dollar gesenkt wurden, verglichen mit 3,6 Millionen US-Dollar im letzten Jahr", sagte Präsident und CEO Aydin Kilic in der Mitteilung. "Noch bemerkenswerter ist, dass wir dies erreicht haben, während wir unsere Bitcoin-Mining-Kapazität um 45 % erhöht haben, von 3,8 EH/s auf 5,6 EH/s im gleichen Zeitraum. Darüber hinaus hat unser Hochleistungsrechnergeschäft (HPC) ein beeindruckendes Wachstum um das 8-fache verzeichnet, während wir unsere SG&A-Kosten niedriger als im Vorjahr gehalten haben."

Die Aktien von HIVE fielen am frühen Mittwoch um etwa 2 %, sind jedoch seit Jahresbeginn um 16 % gestiegen. Es hat eine Marktkapitalisierung von 650 Millionen US-Dollar.

Bitfarms (BITF) meldete einen Umsatz von 45 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, was einem Anstieg von 8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, aber knapp unter den Analystenschätzungen lag. Der Nettoverlust betrug 37 Millionen US-Dollar oder $(0,08) pro Basis- und verwässerter Aktie, einschließlich eines nicht zahlungswirksamen Gewinns von 6 Millionen US-Dollar für die Neubewertung von Optionsverbindlichkeiten im Zusammenhang mit Finanzierungsaktivitäten im Jahr 2023.

Das bereinigte EBITDA betrug 6 Millionen US-Dollar oder 14 % des Umsatzes, ein Rückgang von 12 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal.

Bitfarms hatte eine Gesamtliquidität von 146 Millionen US-Dollar, bestehend aus 73 Millionen US-Dollar in bar und 1.147 BTC, bewertet mit 73 Millionen US-Dollar basierend auf einem BTC-Preis von 63.300 US-Dollar am 30. September. Zum 31. Oktober hielt das Unternehmen 1.188 BTC. Es

„Trotz der Gegenwinde im dritten Quartal mit rekordniedrigen Hashpreisen für die Bitcoin-Mining-Industrie, einem Anstieg der Netzwerkschwierigkeit um 62 % im Jahresvergleich und dem ersten vollen Quartal nach dem Halving-Event im April blieben unsere Mining-Operationen profitabel und generierten weiterhin freien Cashflow", sagte CFO Jeff LCUas. "Während wir unser Effizienzziel von 21 w/TH für das Jahresende im dritten Quartal erreicht haben, beeinträchtigten Versandverzögerungen und die fortgesetzte Wartung unserer Bitmain T21s unsere Fähigkeit, 21 EH/s im Jahr 2024 zu erreichen. Wir arbeiten eng mit Bitmain an der Garantieabwicklung und Miner-Upgrades zusammen und erwarten, 21 EH/s in der ersten Hälfte des Jahres 2025 zu erreichen.”

Die Aktie von Bitfarms fiel im Mittwochshandel um 5,5 % und ist seit Jahresbeginn um mehr als 10 % gesunken. Zum 13. November betrug die Marktkapitalisierung 1,1 Milliarden Dollar.