Singapur plant weitere Kommerzialisierung von tokenisierten Vermögenswerten zur „Vertiefung der Liquidität“

Die Monetary Authority of Singapore hat zwei neue Branchenrahmen eingeführt, die sich auf festverzinsliche Industriegruppen und Fonds konzentrieren, während sie weiterhin die Kommerzialisierung der Tokenisierung von Vermögenswerten unterstützt.

Die Zentralbank des Stadtstaates sagte heute, dass sie plant, die „Tokenisierung in den Finanzdienstleistungen voranzutreiben“ und veröffentlichte zwei Branchenrahmen, die von Mitgliedern des Project Guardian entwickelt wurden, einer von MAS geleiteten Initiative zur Verbesserung der Effizienz der Finanzmärkte durch Tokenisierung.

Der erste Rahmen, genannt „Guardian Fixed Income Framework“, bietet eine Anleitung zur Implementierung der Tokenisierung in den Schuldenkapitalmärkten. „Die Tokenisierung von festverzinslichen Instrumenten könnte greifbare Vorteile in Bezug auf Transparenz, Effizienz im Handel und Verkürzung der Abwicklungszeiten für Marktteilnehmer bringen“, so der Bericht . 

„Die Industriegruppe zielt darauf ab, das Wachstum und die Reifung von tokenisierten festverzinslichen Vermögenswerten zu unterstützen, mit dem Ziel, letztendlich ihre Attraktivität und Zugänglichkeit für eine breitere Palette von Investoren, Emittenten, Banken und Dienstleistern zu erhöhen“, so der Bericht weiter.

In der Zwischenzeit zielt der andere „Guardian Funds Framework“ darauf ab, eine Reihe von Empfehlungen für bewährte Praktiken der Branche für tokenisierte Fonds bereitzustellen. „Dies umfasst die Guardian Composable Token Taxonomy, um die Entwicklung von tokenisierten Anlagevehikeln, die aus mehreren Vermögenswerten bestehen, zu erleichtern, den Prozess der Einbindung neuer tokenisierter Fonds zu vereinfachen und Effizienzen bei der Fondsabwicklung zu erreichen“, sagte die MAS in der Erklärung am Montag.

Die MAS startete Project Guardian im Jahr 2022 und hat bisher über 15 Branchentests in sechs Währungen über mehrere Finanzprodukte hinweg zur Nutzung der Tokenisierung von Vermögenswerten in den Kapitalmärkten durchgeführt. Mehr als 40 Finanzinstitute, Branchenverbände und politische Entscheidungsträger aus sieben Gerichtsbarkeiten haben an den Tests teilgenommen.

Vertiefung der Liquidität

Die MAS sagte heute auch, dass größere Verbesserungen bei der Kapitalbeschaffung, dem Sekundärhandel, der Vermögensverwaltung und der Abwicklung von tokenisierten Vermögenswerten durch die Verbindung eines breiteren Spektrums von Teilnehmerprodukten realisiert werden könnten. 

„Dies wird die Liquidität auf den Primär- und Sekundärmärkten für tokenisierte Vermögensgeschäfte vertiefen“, sagte die MAS und fügte hinzu, dass Citi, HSBC, Schroders, Standard Chartered und UOB die Industriegruppe „Guardian Wholesale Network“ gebildet haben, um ihre Tokenisierungsversuche zu kommerzialisieren und die Nutzung zu skalieren.

Leong Sing Chiong, stellvertretender Geschäftsführer der MAS, sagte, dass die MAS in den letzten Jahren ein „starkes Interesse an der Tokenisierung von Vermögenswerten, insbesondere im Bereich festverzinsliche Wertpapiere, Devisen und Vermögensverwaltung“ gesehen hat.

„Da die Teilnehmer von Project Guardian ihre Produkte und Dienstleistungen nach erfolgreichen Branchentests kommerzialisieren, erleichtert die MAS die Kommerzialisierung auf koordinierte, vernetzte Weise“, sagte die Zentralbank.