• UBS legt einen auf der Ethereum Blockchain basierenden tokenisierten Geldmarktfonds auf – ein großer Schritt zur Normalität von Digital-Assets in der traditionellen Finanzwelt.
  • Das 5,7-Billionen-Dollar-Unternehmen reiht sich in eine wachsende Liste institutioneller Akteure ein, die tokenisierte Lösungen einsetzen, und unterstreicht damit die zunehmende Akzeptanz dezentraler Technologien.

UBS Asset Management, ein großer Vermögensverwalter mit einer Präsenz in 50 Märkten, hat die Einführung des „UBS USD Money Market Investment Fund Token“ („uMINT“) angekündigt, einer Geldmarktanlage, die auf der Distributed-Ledger-Technologie von Ethereum basiert.

In dem am 1. November veröffentlichten offiziellen Bericht erklärte Thomas Kaegi, Co-Leiter von UBS Asset Management, dass die Lancierung von uMINT auf das wachsende Interesse der Anleger an tokenisierten Finanzanlagen in allen Anlageklassen zurückzuführen ist.

Zu ihrem Vorteil hat die Monetary Authority of Singapore (MAS) das Wachstum digitaler Vermögenswerte aktiv gefördert und damit ein ideales Umfeld für das neue Angebot von UBS geschaffen. Mit der Etablierung von uMINT in Singapur will UBS diese regulatorische Klarheit nutzen, um institutionelle Anleger anzuziehen, die bei Token-basierten Vermögenswerten möglicherweise zurückhaltend sind.

Dieser in Singapur ansässige Fonds wird die Ethereum-Blockchain nutzen, um den Anlegern eine Cash-Management-Lösung von institutioneller Qualität zu bieten, die sich auf hochwertige Geldmarktinstrumente stützt und gleichzeitig ein kontrolliertes Risiko gewährleistet.

Eine der wichtigsten Facetten von uMINT ist die verbesserte Transparenz, die Ethereum bietet. Jede Transaktion innerhalb des Fonds wird in einem öffentlichen Ledger aufgezeichnet, so dass die Anleger die Aktivitäten des Fonds in Echtzeit überprüfen können.

Sicherheit ist ein entscheidender Aspekt bei der Verwaltung von Investitionen. Um das seit langem bestehende Sicherheitsproblem einzudämmen, bietet die DLT von Ethereum eine dezentralisierte Umgebung, die das Risiko von Betrug und Hacking minimiert. Sowohl institutionelle als auch Kleinanleger können sich bei ihren Investitionen in uMINT sicherer fühlen, da fortschrittliche Verschlüsselungsmodelle die Vermögenswerte schützen.

Die Tokenisierung des Geldmarktfonds-Tokens kann die Liquidität erheblich verbessern und einen schnelleren Kauf und Verkauf von Fondsanteilen ermöglichen. Dies ist besonders für institutionelle Kunden von Vorteil, die bei ihren Anlagestrategien Flexibilität und Reaktionsfähigkeit benötigen.

Tokenisierung durch UBS

UBS hat ihr Angebot an digitalen Vermögenswerten mit UBS Tokenize, ihrem eigenen Tokenisierungsdienst, erweitert. Diese Initiative zielt darauf ab, den Bereich der dezentralisierten Finanzwelt zu erschliessen, indem sie Barrieren abbaut und einer grösseren Anzahl von Marktteilnehmern Zugang zu verschiedenen Produkten und Dienstleistungen gewährt und dadurch engere Verbindungen zwischen ihnen fördert. UBS spielt als Gründungsmitglied von Finality, einem institutionellen Abwicklungsnetzwerk, das die Tokenisierung von Guthaben auf Zentralbankkonten ermöglicht, eine wichtige Rolle im Bereich Tokenized Cash.

Im Juni 2023 emittierte das Unternehmen digitale strukturierte Schuldverschreibungen im Wert von 200 Mio. RMB (ca. 28 Mio. USD) über das Ethereum-Netzwerk. Später im selben Jahr führte UBS in Zusammenarbeit mit den Bankpartnern DBS und SBI Digital Asset Holdings die weltweit erste grenzüberschreitende Repo-Transaktion auf einer öffentlichen Blockchain durch.

DBS ist eine führende Finanzdienstleistungsgruppe in Asien mit einer Präsenz in 19 Märkten, während SBI Digital Assets Holdings (SBI DAH) das Geschäft mit digitalen Vermögenswerten unter dem Dach von SBI Holdings überwacht und betreibt. Im Laufe dieses Jahres sind mehrere tokenisierte Geldmarktfonds auf den Markt gekommen, darunter BUIDL von BlackRock und der FOBXX von Franklin Templeton. Auch Goldman Sachs plant die baldige Einführung eines eigenen Token-Fonds.