Cypherpunk Holdings setzt alles auf Solana und firmiert um zu SOL Strategies

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The Block2024/09/12 16:58

Von:Daniel Kuhn

Cypherpunk Holdings verdoppelt seine Strategie, Solanas nativen Token zu kaufen und zu staken, und wird sich in SOL Strategies umbenennen. Das Unternehmen hält nun über 86.000 SOL und betreibt einen Validator, der bis Juni etwa 57.000 US-Dollar an Staking-Belohnungen verdient hat.

Cypherpunk Holdings (Ticker: HODL) verdoppelt seine Strategie, Solanas nativen Token zu kaufen und zu staken — in einem solchen Ausmaß, dass die börsennotierte Kryptowährungs-Investmentfirma in SOL +1,51% Strategies umbenannt wurde, wie sie am Donnerstag bekannt gab.

Die Firma, die erst im zweiten Quartal 2024 mit dem Kauf von SOL begann (als die ehemalige Valkyrie-CEO Leah Wald die Leitung als Chief Executive Officer übernahm), hält nun über 86.000 Solana (bei aktuellen Preisen über 11 Millionen Dollar wert, laut Daten von The Block), von denen der Großteil gestaked wird, um Token-Belohnungen zu verdienen.

„Wir haben weiterhin mehr von unserer Bilanz in SOL investiert und versuchen, so viel wie möglich mit dem Solana-Ökosystem zu interagieren“, sagte Wald in einem Interview mit The Block. „Wir sind stark auf das Solana-Ökosystem fokussiert.“

Wenn die SOL-Strategie an MicroStrategys Schwenk zum Bitcoin-Kauf im Jahr 2020 erinnert, liegt das an vielen Ähnlichkeiten zwischen den „Treasury-Management“-Stilen der beiden Firmen. Kurz gesagt, wenn MicroStrategys massive Bitcoin-Bestände eine Möglichkeit für Investoren wurden, um sich diesem Krypto-Asset auszusetzen, würde SOL Strategy dasselbe für Solana tun.

Im Juni wurde die Firma, damals noch Cypherpunk Holdings, zu einem der ersten börsennotierten Unternehmen, die SOL in ihre Bilanz aufnahmen , wodurch ihre Aktie ein Proxy-Fahrzeug für Händler wurde, um sich dem am schnellsten wachsenden Blockchain zu nähern, ohne den Token direkt kaufen zu müssen.

„Wir denken, dass MicroStrategy sehr erfolgreich war, ihre Treasury-Management-Strategie zu nutzen, um Bitcoin zu akkumulieren und dem Markt über MSTR Zugang zu Bitcoin zu geben“, sagte Wald. (Cypherpunk tat Ähnliches, als es 2019 seine ersten 100 BTC kaufte .)

Wald stellte jedoch klar, dass es kein perfekter Vergleich ist — da so viele der SOL Strategies-Token in unternehmenseigenen Validatoren gesperrt sind, um Erträge zu erzielen, ist HODL eher mit einer Bitcoin-Mining-Aktie vergleichbar. Zusätzlich gibt MicroStrategy regelmäßig Schulden aus, um Bitcoin zu kaufen, was ihre Aktie zu einem Spiel auf gehebelten Bitcoin macht (die Firma hat 4 Milliarden Dollar Schulden und etwa 13 Milliarden Dollar an Bitcoin in ihrer Bilanz).

„Keine anderen Unternehmen betreiben einen Validator, und keines der gestakten SOL ETPs für Nordamerika ist genehmigt“, sagte Wald. „Es ist gerade eine interessante Zeit, da 3iQ vor vielen Monaten einen Antrag für ein SOL ETP in Kanada gestellt hat und VanEck einen Antrag für ein SOL ETF in den Vereinigten Staaten eingereicht hat.“

Die meisten Experten glauben, dass die U.S. Securities and Exchange Commission es unwahrscheinlich genehmigen wird , dass ein SOL Exchange-Traded Fund in naher Zukunft zugelassen wird, was bedeutet, dass — zumindest vorerst — institutionelle Investoren, die sich SOL aussetzen wollen, eine der wenigen verfügbaren Möglichkeiten haben, SOL Strategies-Aktien zu kaufen.

In gewisser Weise ist das auch ein Kapitel aus MicroStrategys Spielbuch. Als das von Michael Saylor geleitete Unternehmen im August 2020 begann, Bitcoin in seine Bilanz aufzunehmen, gab es in den Vereinigten Staaten keine Bitcoin-ETFs. Erst im Oktober 2021 begannen ETFs auf Bitcoin-Futures zu handeln; Spot-Bitcoin-ETFs kamen im Januar dieses Jahres auf den Markt.

SOL Strategies kaufte seine SOL-Token zu einem Durchschnittspreis von 143 Dollar. Es hat bis Juni über 230,35 SOL (im Wert von ~57.000 Dollar) durch Staking verdient.

‘Rising Tide’

Die Umstellung auf SOL Strategies erfolgt inmitten einer Phase steigenden Interesses an Solana, das nach dem Start der Memecoin-Launchpad Pump.fun im Januar einen sprunghaften Anstieg seiner Nutzerbasis und Transaktionsanzahl verzeichnet hat. Wald sagte jedoch, dass Memecoins wahrscheinlich eine „Modeerscheinung“ sind und dass „das Interesse auf einer substanzielleren Basis für Solana weiterhin zunimmt.“

Solanas „immense Durchsatzleistung mit minimalen Gebühren“ wird „anfangen, eine Rolle zu spielen … da mehr Unternehmen im Finanzsektor überlegen, welche Blockchains sie verwenden möchten, um

unterstützen ihre neuen Projekte“, sagte Wald und fügte hinzu, dass sie „sehr besorgt über die Fähigkeit von sowohl Bitcoin BTC +1,08% als auch Ethereum ist, Transaktionen auf der Basiskette erschwinglich zu verwalten.“

Dennoch verfolgt SOL Strategies trotz der Namensänderung und des verstärkten Fokus auf Solana weiterhin eine Multi-Token- und Multi-Equity-Investitionsstrategie. Wald sagte, dass das Unternehmen Bitcoin als Treasury-Asset beibehalten wird, und laut dem neuesten Finanzbericht hat das Unternehmen immer noch Beteiligungen an der Hardware-Wallet-Firma und der umweltfreundlichen Kryptowährung Chia.

Zwischen März und Juli dieses Jahres verkaufte SOL Strategies etwa 109 BTC und veräußerte seinen gesamten Aktienanteil an der Metaverse-Firma Animoca Brands, die einst seine zweitgrößte Investition war. Das Unternehmen verfügt über etwa 4,9 Millionen Dollar in bar und 115.000 Dollar an Verbindlichkeiten. Seine anderen Risikokapital- und Aktienwetten haben einen Buchwert von fast 500.000 Dollar.

Schließlich, als sie nach dem Risiko gefragt wurde, dass die SEC eines Tages Solana-ETFs genehmigen könnte und damit den aktuellen Graben von SOL Strategies untergraben könnte, war Wald unbeeindruckt.

„In vielerlei Hinsicht glauben wir, dass ein steigender Wasserstand hier alle Boote heben würde, da Solana esoterischer ist“, sagte sie.

Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.

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