وينترميوت تشهد تضاعف حجم التداول خارج البورصة أربع مرات بسبب الطلب المؤسسي "غير المسبوق"

قال صانع السوق للعملات المشفرة Wintermute إن حجم تداولاته خارج البورصة تضاعف أربع مرات في عام 2024، مدفوعًا بشكل كبير بزيادة الطلب المؤسسي على العملات المشفرة.

ذكرت الشركة في تقريرها السنوي أن حجم تداولاتها خارج البورصة ارتفع بنسبة 313% العام الماضي، وهو ما يتجاوز النمو السنوي البالغ 142% الذي شهدته سوق تبادل العملات المشفرة بشكل عام. وأضاف التقرير أن عدد الصفقات قفز بنسبة 250% مقارنة بعام 2023.

وفقًا لـ Wintermute، بلغ حجم التداول خارج البورصة في يوم واحد العام الماضي 2.24 مليار دولار. وهذا يمثل زيادة كبيرة عن الرقم القياسي البالغ 2 مليار دولار الذي تم تسجيله على مدار أسبوع كامل في عام 2023.

يشير النمو إلى زيادة مشاركة المستثمرين المؤسسيين، حيث ساعدت التطورات الرئيسية - مثل الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة الفورية والدعم السياسي المتزايد للوائح أكثر وضوحًا - في خفض الحواجز أمام اللاعبين التقليديين، وفقًا للتقرير.

قالت Wintermute: "هذا الوضوح التنظيمي حفز مشاركة مؤسسية غير مسبوقة وتدفقات رأس المال، مما يعزز نظام تداول سريع النمو يتزايد ارتباطه بالتمويل التقليدي".

وجد تقرير Wintermute أيضًا أن حجم المشتقات خارج البورصة ارتفع بنسبة 300%، حيث سعت المؤسسات إلى أدوات أكثر تطورًا لإدارة العائد والمخاطر. 

وفي الوقت نفسه، قالت Wintermute إن اللاعبين في التمويل التقليدي يظهرون اهتمامًا أكبر بالعملات الميمية، التي شهدت ارتفاعًا هائلًا في عام 2024. وارتفعت حصة العملات الميمية في حجم التداول الفوري خارج البورصة لـ Wintermute إلى 16.2% العام الماضي من 7.3% في عام 2023، بينما انخفضت حصة العملات المشفرة الرئيسية بنسبة 58.7% من 67.9%.

احتياطيات البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الميمية

قال يفغيني غايفوي، الرئيس التنفيذي لمجموعة Wintermute: "نتطلع إلى عام 2025، ونتوقع زخمًا أكبر مع اندماج العملات المشفرة بشكل أعمق في البنية التحتية المالية العالمية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، وحيازات الشركات، والترميز، وظهور المنتجات المهيكلة".

توقع تقرير نهاية العام لصانع السوق أن يشهد عام 2025 انخفاضًا في تقلبات الأسعار مدفوعًا بمشاركة أكبر في السوق وحجم التداول. كما يتوقع التقرير تطبيع انحرافات الخيارات مع صعود خيارات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم ومنتجات أخرى.

مع تولي الرئيس المنتخب المؤيد للعملات المشفرة دونالد ترامب منصبه يوم الاثنين المقبل، قالت Wintermute إنها تتوقع أن تقلل الإدارة الجديدة من عدم اليقين التنظيمي للعملات المشفرة من خلال تصنيفها كسلع. 

وقالت Wintermute إن أحد أبرز وعود ترامب في سياسة العملات المشفرة، وهو إنشاء احتياطي استراتيجي وطني للبيتكوين، قد يجبر الصين والإمارات وأوروبا على اتباعه.

كما توقعت الشركة إطلاق المزيد من منتجات صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة هذا العام، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة المتعددة الأصول والمنتجات التي تعكس فئات محددة من العملات المشفرة مثل رموز التمويل اللامركزي والعملات الميمية.

قالت Wintermute: "في عام 2025، سيطلق مدير أصول رئيسي صندوق استثمار متداول في العملات الميمية"، مضيفة أن إطلاق صندوق استثمار متداول في دوجكوين سيكون مرجحًا.

يوم الخميس، قدمت ناسداك نموذج 19b-4 نيابة عن Canary Capital لصندوقها الاستثماري المتداول في لايتكوين الفوري، بعد تقديم المُصدر لنموذج S-1 المعدل يوم الأربعاء. وهذا يشير إلى أن لايتكوين من المرجح أن تصبح أول عملة بديلة لصندوق استثمار متداول هذا العام.

كتب كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج إريك بالكوناس على X: "الآن، صندوق استثمار لايتكوين المتداول لديه جميع المتطلبات مستوفاة". "لا أرى أي سبب لسحب هذا أيضًا نظرًا لأن لجنة الأوراق المالية والبورصات قدمت تعليقات على نموذج S-1، وتُعتبر لايتكوين سلعة وهناك مسؤول جديد في لجنة الأوراق المالية والبورصات".