ارتداد بيتكوين فوق 96,000 دولار وسط مكاسب الأسهم العالمية مع تركيز المستثمرين على بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية

ارتفع سعر البيتكوين فوق مستوى 96,000 دولار بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له في عدة أسابيع عند ما يزيد قليلاً عن 90,000 دولار، حيث ارتفع جنبًا إلى جنب مع مؤشرات الأسهم العالمية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية. يأتي هذا التعافي وسط انتعاش أوسع في السوق، حيث يتوقع المستثمرون بحذر صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية هذا الأسبوع، متخوفين من أي علامات على زيادة الضغوط التضخمية.

زادت القيمة السوقية للعملات المشفرة بحوالي 3.4% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وفقًا لبيانات Coingecko. كما عكست مؤشرات الأسهم العالمية تحسنًا في معنويات السوق. ارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة تقارب 1.0% في التداولات المبكرة ليصل إلى 7,478.96، بينما ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.6% ليصل إلى 20,263.87. ارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.12% ليصل الآن إلى 8,234.33. في الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو بنسبة 0.31%، وزادت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.50%، وصعدت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.70%.

يتزامن الانتعاش في العملات المشفرة الرئيسية مع مكاسب متواضعة في الأسواق العالمية، حيث يتخذ المتداولون مواقفهم قبل أول قراءتين حاسمتين للتضخم هذا الأسبوع. يوم الثلاثاء، سيتم إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، وهو مقياس رئيسي للتضخم بالجملة، في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 0.4%، مع ارتفاع الرقم الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 0.3%.

يوم الأربعاء، من المقرر أن يقدم تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) مزيدًا من الرؤى حول اتجاهات التضخم. ستشكل كلا التقريرين توقعات السوق للخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في 29 يناير. "بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية تلوح في الأفق، والمفاجآت المحتملة قد تميل معنويات السوق حيث يتكيف المشاركون مع بيئة أسعار فائدة مرتفعة لفترة طويلة"، قال محللون في QCP Capital.

حاليًا، يتراوح هدف سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بين 4.25% و4.5%. تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى احتمال كبير بنسبة 97.3% بأن تظل الأسعار دون تغيير في الاجتماع القادم للبنك المركزي في وقت لاحق من هذا الشهر. كما تتوقع الأسواق احتمالًا كبيرًا بأن تظل الأسعار ثابتة حتى مارس ومايو، فقط في يوليو يبدأ احتمال خفض بمقدار 25 نقطة أساس في التبلور، بنسبة تزيد قليلاً عن 41%، وفقًا لأداة CME FedWatch.

أدى الخلفية الاقتصادية الكلية الأوسع إلى بعض التقلبات في أسواق السندات. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مؤخرًا إلى 4.8%، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2023، مما يعكس التوقعات المعاد ضبطها حول تخفيضات محتملة في الأسعار. اقترح محللو QCP Capital في مذكرة يوم الثلاثاء أن التزام الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول أصبح الآن أكثر تسعيرًا في السوق.

تنصيب ترامب وآفاق سوق العملات المشفرة

قد تواجه البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى تقلبات إضافية في الفترة التي تسبق تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير. يمثل التنصيب عودة ترامب إلى الرئاسة وقد تم التكهن بأنه يحمل تداعيات سياسية كبيرة لقطاع العملات المشفرة.

نصح المحلل في BRN فالنتين فورنييه بالحذر، حيث يمكن أن تعيد طباعة التضخم هذا الأسبوع إشعال مخاوف التضخم، إلى جانب احتمال حدوث حدث "بيع الأخبار" المحيط بتنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير. "نظرًا للتقلبات، ننصح بتقليل التعرض للأصول الرقمية، وانتظار نقطة دخول أكثر ملاءمة قد تقدم فرصًا أفضل لتعظيم العوائد"، قال فورنييه لـ The Block.

ومع ذلك، أعرب محللو QCP Capital عن وجهة نظر أكثر تفاؤلاً، مشيرين إلى تقارير تفيد بأن ترامب قد يعطي الأولوية لسياسات صديقة للعملات المشفرة. "هناك إمكانية لوجود محفزات إيجابية"، أشاروا، "حيث قد يوقع ترامب أوامر تنفيذية في اليوم الأول، تتناول 'إلغاء البنوك' وإلغاء سياسة محاسبية مثيرة للجدل للعملات المشفرة، مما قد يوفر دفعة للسوق."

نهاية يناير

يظهر انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين مجموعة من خيارات الشراء عند سعر تنفيذ يبلغ 99,000 دولار. الصورة: Deribit.

مؤشرات سوق المشتقات تشير إلى تقلبات السوق

يشير سوق المشتقات بالفعل إلى تقلبات مرتفعة للبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. تظل التقلبات الضمنية لخيارات البيتكوين في المقدمة مرتفعة، مع ارتفاع مؤشر التقلبات CBOE (VIX) أيضًا عند 18.83 في أسواق الأسهم.

وفقًا لبيانات من Deribit، فإن أول انتهاء صلاحية رئيسي لخيارات البيتكوين لهذا العام، المقرر في 24 يناير، بعد يومين من التنصيب، يظهر انحرافًا طفيفًا نحو الصعود. نسبة البيع إلى الشراء تقف عند 0.57، مع أكبر مجموعة من العقود تتركز على خيارات الشراء للبيتكوين عند سعر تنفيذ يبلغ 99,000 دولار. قال محللو QCP Capital: "تشير مؤشرات سوق المشتقات إلى استمرار التقلبات خلال يناير".

سعر البيتكوين الآن يحوم فوق علامة 96,500 دولار، مسجلًا زيادة حوالي 6% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وفقًا لـ The Block's Price Page .