I. مقدمة المشروع
Cowswap هو منصة تداول لامركزية تستخدم آلية "المزاد الدفعي" الفريدة لاكتشاف الأسعار وتجمع بين "تداخل الطلب" لتحقيق معاملات مباشرة من نظير إلى نظير. هذا يختلف عن صانعي السوق التلقائيين التقليديين. لا ينفذ Cowswap المعاملات في الوقت الفعلي، بل يجمع الطلبات خارج السلسلة ويحدد سعر تسوية موحد من خلال المعالجة الدفعية، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أفضل.
تولي المنصة اهتمامًا خاصًا بمسألة المعاملات غير العادلة الناجمة عن قدرة المعدنين على استخراج القيمة. يعتمد Cowswap على الإصدار الثاني من بروتوكول Gnosis، الذي طوره فريق Gnosis. يهدف إلى تجنب الهجمات الاستباقية وهجمات الساندويتش الناجمة عن MEV من خلال التجميع خارج السلسلة والتسوية الموحدة على السلسلة، مما يوفر للمستخدمين بيئة تداول أكثر عدلاً.
بالإضافة إلى ذلك، لا يحقق Cowswap كفاءة أعلى في استخدام السيولة من خلال آلية مشاركة السيولة CoW فحسب، بل يدمج أيضًا مصادر السيولة من البورصات اللامركزية الرئيسية مثل Uniswap. في المستقبل، سيتوسع ليشمل المزيد من DEXs. يحتاج المستخدمون فقط إلى التوقيع خارج السلسلة مرة واحدة لإكمال المعاملة، ويحتاجون فقط إلى دفع الرسوم عند نجاح المعاملة، مما يجعل المعاملة أكثر سهولة.
II. أبرز ملامح المشروع
1. المعالجة الدفعية وتقليل التكاليف: يستخدم Cowswap نموذج المزاد الدفعي لتجميع ومعالجة أوامر متعددة لإكمال المعاملات بسعر تسوية موحد. هذا لا يقلل فقط من رسوم الغاز لكل معاملة، بل يحسن أيضًا الكفاءة العامة للمعالجة، مما يسمح للمستخدمين بالاستمتاع بتجربة تداول أقل تكلفة.
2. الحماية من هجمات MEV: آلية Cowswap تمنع بشكل فعال الهجمات الاستباقية وهجمات الساندويتش الناجمة عن قيمة الاستخراج من قبل المعدنين (MEV). من خلال التجميع خارج السلسلة والتسوية الموحدة على السلسلة، يتم تنفيذ جميع الأوامر بنفس السعر، مما يجعل المعاملات أكثر عدلاً ويحمي مصالح المستخدمين.
3. المطابقة الذكية والمرنة: يمكن للمستخدمين بسهولة تقديم نوايا التداول، ويقوم "الباحث" في Cowswap تلقائيًا بالعثور على أفضل مسار للمعاملة ومطابقته، دون الحاجة إلى اختيار يدوي من قبل المستخدمين. الأوامر التي لا يمكن مطابقتها مباشرة سيتم تنفيذها من خلال السيولة الخارجية لضمان إتمام كل معاملة بأفضل سعر.
4. دعم السيولة المتنوع: يدمج Cowswap سيولة DEXs الرئيسية مثل Uniswap، وسيتوسع إلى المزيد من المنصات في المستقبل. يضمن هذا المصدر المتنوع للسيولة معاملات سلسة وتجربة تسعير أفضل. يحتاج المستخدمون فقط إلى التوقيع خارج السلسلة مرة واحدة، ولا يتم فرض رسوم على الأوامر غير الناجحة، مما يجعل المعاملات أكثر سهولة وخالية من الضغوط.
III. توقعات القيمة السوقية
Cowswap ($COW) هو بروتوكول تداول لامركزي يركز على منع هجمات MEV من خلال آلية المزاد الدفعي الفريدة. بناءً على التداول الحالي لـ 264 مليون رمز $COW وسعر الوحدة 0.5587 دولار، فإن القيمة السوقية المتداولة لـ $COW هي $150,486,524.
لتقدير سعر الوحدة لرمز $COW عندما يكون متسقًا مع القيمة السوقية لمشاريع بروتوكول التداول المماثلة، يمكن حساب الرمز كما يلي
نوع المشروع المرجعي وتوقعات القيمة السوقية
Jito ($JTO) - بنية MEV التحتية لـ
Solana
سعر الرمز: 2.27 دولار
القيمة السوقية: $292,415,717.477
إذا كانت القيمة السوقية المتداولة لـ $COW هي نفسها $JTO، فإن سعر الوحدة للرمز حوالي 1.11 دولار
الزيادة: + 98.6% من السعر الحالي
Raydium ($RAY) - دفتر أوامر على السلسلة AMM
سعر الرمز: 4.63 دولار
القيمة السوقية: 1,222,334,266.384 دولار
إذا كانت القيمة السوقية المتداولة لـ $COW هي نفسها لـ $RAY، فإن سعر الوحدة للرمز يكون حوالي 4.63 دولار
الزيادة: + 728.9% من السعر الحالي
Uniswap ($UNI) - بروتوكول تداول لامركزي
سعر الوحدة: 8.94 دولار
القيمة السوقية: 5,358,521,603.103 دولار
إذا كانت القيمة السوقية المتداولة لـ $COW هي نفسها لـ $UNI، فإن سعر الوحدة للرمز يكون حوالي 20.28 دولار
الزيادة: + 3531.6% من السعر الحالي
IV. اقتصاديات الرمز
الرمز الأصلي لبروتوكول CoW هو COW، وتصميم اقتصاديات الرمز يهدف إلى تعزيز الحوكمة والحوافز والتقاط القيمة للبروتوكول.
إجمالي العرض: مليار رمز COW.
نسبة التوزيع
المجتمعات والنظم البيئية: 40%
الفرق والمستشارون: 25%
المستثمرون: 20%
الاحتياطي: 15%
استخدام الرمز
الحوكمة: يمكن لحاملي رموز COW المشاركة في حوكمة CoW DAO، والتصويت على المعايير الرئيسية واتجاه تطوير البروتوكول، وضمان المصالح المشتركة للمجتمع.
آلية الحوافز: تُستخدم رموز COW لمكافأة المحللين الذين يقدمون أفضل مسار تداول في البروتوكول، مما يشجعهم على تحسين تنفيذ التداول باستمرار وتحسين تجربة المستخدم.
يخطط بروتوكول CoW لتقديم آلية رسوم بروتوكول. سيتم استخدام جزء من الإيرادات لإعادة شراء وتدمير رموز COW، مما يقلل العرض في السوق وقد يزيد من قيمة الرمز.
V. الفريق والتمويل
الفريق: يقود Cowswap آنا جورج (المؤسسة المشاركة والرئيسة التنفيذية) وأولغا فيتيسوفا (قائدة البيانات). يتمتع الفريق بخلفية تقنية عميقة وخبرة صناعية، مكرس لبناء منصة تداول لامركزية آمنة وعادلة.
التمويل: أكملت Cowswap تمويلًا خاصًا بقيمة 23 مليون دولار في 30 مارس 2022، مع مستثمرين مثل 0x، 1kx، Blockchain Capital، Ethereal Ventures، Robot Ventures، SevenX Ventures، Delphi Digital وغيرها من المؤسسات المعروفة. بالإضافة إلى ذلك، جذبت أيضًا العديد من الخبراء المتخصصين والمستثمرين الكبار للمشاركة.
VI. تحذير المخاطر
1. تقلبات السوق. يتقلب سعر سوق العملات المشفرة بشكل كبير، وقيمة رمز Cowswap ليست استثناء. عندما يكون السوق جيدًا، قد تكون الزيادة جذابة للغاية، ولكن الخسارة عند الانخفاض قد تكون سريعة جدًا أيضًا. قبل الاستثمار، يجب عليك تقييم تحملك للمخاطر وعدم امتلاك عقلية "الصعود فقط وعدم الهبوط"
2. قضايا السيولة. على الرغم من أن Cowswap تدمج مصادر متعددة للسيولة، إلا أنه عندما تكون ظروف السوق سيئة، قد تكون السيولة غير كافية أيضًا، مما سيؤثر على سير المعاملات بسلاسة واستقرار الأسعار. خلال ساعات التداول القصوى، قد تكون هناك معاملات بطيئة أو زيادة في الانزلاق.
3. الضغط التنافسي. تواجه Cowswap منافسة شرسة من منصات التداول اللامركزية الأخرى، مثل Uniswap وSushiswap والمشاريع الأخرى التي تطلق ميزات جديدة باستمرار. قد تؤثر هذه المنافسة على نمو مستخدمي Cowswap وحصتها في السوق، وقد تؤثر حتى على القيمة طويلة الأجل للرمز.
VII. الرابط الرسمي
الموقع الإلكتروني: https://cow.fi/
تويتر: https://x.com/CoWSwap
ديسكورد: https://discord.com/invite/cowprotocol
